Un rebond des dépôts chez Western Alliance Bancorp, l’un des prêteurs de taille moyenne qui était considéré comme le plus à risque après l’effondrement de la Silicon Valley Bank le mois dernier, a soutenu mercredi les actions des banques régionales américaines.
Western Alliance a déclaré avoir récupéré près de 3 milliards de dollars de dépôts au cours des dernières semaines, soit plus de 40% de ceux qui avaient frappé la banque basée à Phoenix depuis le 1er janvier, alors qu’elle annonçait ses résultats du premier trimestre.
En tant que l’un des premiers prêteurs régionaux à publier des résultats depuis l’effondrement de SVB et de Signature Bank, Western Alliance était considérée par les investisseurs comme un indicateur positif potentiel pour le reste du secteur.
Ses actions ont bondi de 24,1% alors que plusieurs autres prêteurs durement touchés lors de la tourmente du mois dernier, notamment Zions, First Republic et PacWest, ont vu leurs actions s’échanger entre 7 et 13%.
Certains analystes ont toutefois averti que d’autres prêteurs pourraient encore souffrir. Citizens Financial, par exemple, a déclaré mercredi que ses dépôts avaient chuté de 7,5 milliards de dollars, ou 4,7%, au premier trimestre, ce qui était plus que ce que les analystes avaient prévu. Ses actions ont légèrement augmenté de 0,2% sur la journée, mais ont baissé de 2% après les heures de négociation.
« Je ne pense pas que les résultats seront si bons », a déclaré Alexander Yokum, qui suit les banques régionales pour CFRA Research, à propos de l’ensemble du secteur. « Mais ce sera banque par banque. »
Kenneth Vecchione, directeur général de Western Alliance, a déclaré aux analystes qu’il pensait que son entreprise avait été injustement comparée à SVB en mars, car Western fournit également des services bancaires et des prêts aux start-ups. Cette activité représente moins de 20% de son activité globale, a déclaré Vecchione, bien moins que chez SVB.
« Les gens cliquaient avec leur souris et sortaient leur argent en premier, puis appelaient pour nous le faire savoir », a déclaré Vecchione à propos des gros déposants. «Tous ceux qui nous ont appelés ont dit que lorsque la crise sera terminée, nous reviendrons. Je doute que ce soit dollar pour dollar, mais nous sommes optimistes quant au retour des dépôts. »
Western Alliance a également souligné une source potentielle de douleur pour elle et d’autres prêteurs régionaux lorsqu’elle a déclaré que le taux moyen qu’elle paie sur les comptes portant intérêt est passé à 2,75 % au premier trimestre, contre 0,2 % il y a un an.
Maintenant que les taux d’intérêt augmentent, les banques devraient payer beaucoup plus d’intérêts aux déposants pour conserver leurs comptes clients. Les analystes s’attendent à ce que cela affecte les bénéfices.
En effet, le coût des dépôts de Western Alliance au premier trimestre a augmenté de 1 550 % pour atteindre 232 millions de dollars, contre 14 millions de dollars à la même période il y a un an. La banque a également mis de côté 19 millions de dollars pour les pertes potentielles sur prêts, soit plus du double de ce qu’elle avait mis de côté au même trimestre il y a un an. Au total, les bénéfices du premier trimestre ont chuté de 40%, à 139 millions de dollars, par rapport à la même période il y a un an.
« Vous voyez les coûts de dépôt et de financement s’accélérer vraiment », a déclaré l’analyste Chris McGratty, responsable de la recherche sur les banques américaines chez KBW. « Ils accéléraient avant SVB et Signature. Ils sont seulement plus aigus maintenant.
Plus tard mercredi, les actions de la Zions Bank ont chuté de plus de 4% dans les échanges après les heures normales de bureau après avoir manqué de loin les estimations de bénéfices.
La banque a déclaré un bénéfice par action de 1,33 $, contre 1,27 $ il y a un an, mais bien inférieur aux 1,53 $ que les analystes attendaient. Les dépôts ont chuté de 3% à 69,2 milliards de dollars au cours du trimestre.
Zions a été emporté par la crise de confiance qui a frappé toutes les banques régionales le mois dernier.
Comme d’autres prêteurs régionaux, Zions a dû augmenter les intérêts qu’il verse sur les dépôts pour tenir des comptes. Au premier trimestre, ses charges d’intérêts sur les dépôts ont atteint 241 millions de dollars. C’était en hausse par rapport à seulement 11 millions de dollars à la même période il y a un an.