Le procès du Credit Suisse devant la Haute Cour de Londres contre SoftBank a été mis en doute à la suite du sauvetage de la banque suisse par son rival UBS, qui compte le conglomérat japonais comme client, selon des personnes ayant connaissance de la relation.
Depuis la finalisation de la prise de contrôle la semaine dernière, la haute équipe juridique d’UBS évalue les nombreuses poursuites judiciaires dans lesquelles le Credit Suisse est impliqué pour peser le bien-fondé de les poursuivre par rapport aux dommages potentiels à ses intérêts commerciaux et à sa réputation.
Les délibérations sont intervenues alors que SoftBank commençait sa défense dans l’affaire intentée par le Credit Suisse pour plus de 440 millions de dollars de pertes liées à Greensill Capital, accusant la banque suisse d’essayer de rejeter la responsabilité de ses propres échecs.
Le Credit Suisse, qui a été contraint de fermer 10 milliards de dollars de fonds de clients il y a deux ans après l’implosion de la société financière spécialisée Greensill, a lancé une procédure formelle contre SoftBank en avril dans le cadre de ses tentatives de longue date pour récupérer de l’argent au nom de ses clients les plus riches.
Environ 1 000 clients du Credit Suisse se sont retrouvés avec des centaines de millions de dollars de pertes après avoir investi dans une suite de fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement liés à Greensill que la banque suisse a commercialisés comme à faible risque.
Le Credit Suisse a allégué que SoftBank avait orchestré une restructuration financière de Katerra – une entreprise de construction californienne financée par le Vision Fund de SoftBank qui était également cliente de Greensill – qui a profité au groupe japonais au détriment des clients de la banque suisse.
« Dans un effort pour détourner la responsabilité de ses propres défaillances – que les régulateurs suisses ont largement et accablantement documentées – [Credit Suisse] prétend maintenant que les accusés de SoftBank ont orchestré une transaction fin 2020 qui visait à nuire [Credit Suisse]», ont écrit les avocats de SoftBank dans leur dossier de défense, qui a été déposé la semaine dernière. « C’est catégoriquement faux. »
Le procès porte sur 440 millions de dollars dus aux clients de la banque suisse par Katerra, qui a fait faillite suite à l’effondrement de Greensill.
Katerra avait reçu l’argent via les fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement du Credit Suisse. Fin 2020, SoftBank a accepté de fournir une injection de fonds d’urgence à Greensill, qui était destinée à couvrir les dettes de Katerra. Le Financial Times a précédemment rapporté que l’argent n’avait jamais atteint les fonds du Credit Suisse.
«Le fait que le groupe Greensill ait par la suite détourné les fonds à d’autres fins – qui n’ont été découvertes par les défendeurs de SoftBank qu’après la conclusion de la transaction – ne rend pas les défendeurs de SoftBank responsables de [the Credit Suisse fund]», déclare la défense de SoftBank.
Le Credit Suisse dispose de 21 jours pour répondre à la déclaration de défense de SoftBank.
En février, le régulateur financier suisse Finma a conclu son enquête de deux ans sur les défaillances du Credit Suisse autour de l’effondrement de Greensill et a conclu qu’il y avait eu une « violation grave du droit suisse de la surveillance ».
Sur les 10 milliards de dollars bloqués dans les fonds de la chaîne d’approvisionnement lors de leur fermeture, le Credit Suisse a récupéré 7,4 milliards de dollars, les actifs restants étant beaucoup plus difficiles à récupérer. Il a déclaré que cela pourrait prendre jusqu’à 10 ans pour résoudre le problème par une litanie de poursuites et de réclamations d’assurance.
Le sauvetage de la banque orchestré par l’État par UBS a soulevé des questions quant à savoir si son nouveau propriétaire poursuivra le procès, compte tenu de sa relation avec SoftBank, qui est un client de sa banque d’investissement, selon deux personnes.
L’année dernière, UBS était l’une des nombreuses banques impliquées dans la vente de 213 millions d’actions Alibaba, SoftBank ayant levé jusqu’à 22 milliards de dollars en espèces en réduisant sa participation dans le géant chinois du commerce électronique.
Credit Suisse et UBS ont refusé de commenter.
Plusieurs autres affaires judiciaires faisant suite à l’effondrement de Greensill Capital arrivent à leur terme.
Ce mois-ci, le FT a rapporté que Lex Greensill, fondateur de Greensill Capital, et quatre anciens banquiers du Credit Suisse ont été nommés suspects dans une affaire pénale suisse qui doit être officiellement ouverte la semaine prochaine.
Dans une affaire distincte, le groupe financier privé américain White Oak a intenté une action en justice contre Marsh pour 143 millions de dollars en relation avec son travail pour Greensill, arguant que le courtier d’assurance n’a pas transmis d’informations cruciales concernant les problèmes liés à la couverture d’assurance de l’entreprise.
Reportage supplémentaire de Kate Beioley à Londres