Le directeur général de Mizuho, le principal prêteur de SoftBank, s’est dit “totalement indifférent” à la santé financière du conglomérat technologique japonais malgré la vente massive d’actions technologiques l’obligeant à ralentir ses investissements.
Mizuho, le troisième plus grand prêteur du Japon, fait partie d’un consortium de banques qui a fourni à SoftBank un prêt syndiqué de 8 milliards de dollars ce mois-ci alors que le fondateur milliardaire Masayoshi Son se prépare à lister le concepteur de puces britannique Arm Holdings.
L’exposition de Mizuho à SoftBank est estimée par les analystes entre 2,3 et 4 milliards de dollars, les directeurs généraux successifs étant fiers d’être l’une des principales banques de Son. Le directeur financier de SoftBank, Yoshimitsu Goto, a décrit l’association comme une “relation de confiance absolue”.
Masahiro Kihara, directeur général de Mizuho qui a remplacé son prédécesseur en février après une série de graves problèmes technologiques, a déclaré qu’il faisait confiance aux calculs de SoftBank sur sa dette.
“SoftBank contrôle correctement son ratio prêt-valeur et dispose également d’une position de trésorerie couvrant les remboursements d’obligations pour au moins les deux prochaines années, donc à ce stade, nous ne pensons pas qu’il y ait de problème”, a déclaré Kihara.
“Bien sûr, nous nous analysons attentivement. Mais je suis totalement indifférent à cela », a-t-il ajouté, s’exprimant au siège de la banque à Tokyo.
Les commentaires de Kihara interviennent après que Son a dit à ses hauts dirigeants de ralentir les investissements de SoftBank alors que les taux d’intérêt augmentent et que Pékin applique une répression réglementaire sur le secteur de la technologie. Son était également préoccupé par ses emprunts personnels contre des actions SoftBank, ont déclaré des personnes proches du dossier.
Kihara faisait référence à une mesure montrant la dette nette de SoftBank par rapport à la valeur de ses avoirs – un ratio étroitement surveillé par Son comme indicateur de la santé financière de l’entreprise.
Le LTV est passé de moins de 10% à la mi-2020 à 22%, se rapprochant du seuil de 25% que Son a juré de ne pas franchir en « temps normal ». Les actions de SoftBank ont chuté de plus de 50% au cours de la dernière année.
Les actions de la société ont plongé lundi après la vente des marchés chinois par crainte que Pékin ne rejoigne Shanghai et entre dans un verrouillage de Covid-19.
Justin Tang, responsable de la recherche asiatique chez United First Partners à Singapour, a déclaré qu’en plus de la menace de politiques perturbatrices «zéro-Covid» soutenues en Chine, la guerre en Ukraine et la hausse des taux d’intérêt signifiaient que le Vision Fund de SoftBank aurait du mal à répertorier ses investissements technologiques.
Kihara a déclaré que la banque regrettait les défaillances du système passées, qu’une enquête d’un tiers l’année dernière a en partie imputées à la culture d’entreprise de la banque. L’enquête a révélé que les employés avaient peur d’agir, les empêchant de répondre aux crises.
Mizuho a commandé la sonde en 2021, deux ans seulement après le déploiement très médiatisé de son système bancaire de 3,6 milliards de dollars. Le système a été touché par quatre perturbations en quelques semaines, dont une qui a détruit des milliers de guichets automatiques et laissé les clients en colère après que les machines aient avalé leurs cartes.
Le déploiement bâclé a révélé à quel point la banque avait du mal à se moderniser après une décennie de faux pas. Mizuho dépendait d’une écurie de fournisseurs informatiques et n’avait pas de stratégie technologique à l’échelle du groupe, selon l’enquête et les experts bancaires.
« Je pense que les employés devraient pouvoir s’exprimer sur les choses qu’ils ont remarquées. Nous devrions discuter et créer de nouveaux projets et apporter des changements pour le mieux », a déclaré Kihara.
Il a ajouté qu’il se concentrait sur l’accélération de la numérisation de la banque. Dans le cadre de cet effort, il a cité un récent rapprochement avec Google pour utiliser les services cloud du géant américain de la technologie pour analyser les données sur les transactions des clients effectuées sur ses applications bancaires et dans les succursales de détail.