La banque australienne Volt est devenue la deuxième banque de l’histoire du pays à restituer les dépôts et à renoncer à sa licence, un coup porté aux efforts du gouvernement pour accroître la concurrence dans le secteur bancaire fortement concentré.
Volt était l’une des quatre banques challenger créées après qu’une enquête de 2018 a révélé des fautes dans le secteur bancaire. Ces soi-disant néobanques étaient soumises à des normes moins onéreuses et devaient défier les titulaires, mais toutes sauf une, Judo Bank, se sont effondrées ou ont été reprises.
Volt devait lever environ 200 millions de dollars australiens (138 millions de dollars) pour poursuivre ses activités, mais a annoncé mercredi qu’elle n’avait pas réussi à le faire après une campagne mondiale de mobilisation de capitaux. Il a déclaré qu’il restituerait environ 100 millions de dollars australiens en dépôts à ses clients et transférerait des prêts à d’autres banques.
« La décision a été prise par le conseil d’administration de Volt après avoir examiné les progrès récents dans les initiatives de mobilisation de capitaux à l’échelle mondiale qui n’ont pas réussi à lever suffisamment de fonds supplémentaires pour soutenir l’entreprise », a déclaré la société.
Le prêteur, qui a été la première banque australienne uniquement en ligne à recevoir une licence, a déclaré qu’il disposait de liquidités pour financer le remboursement des dépôts sans avoir à recourir au système de garantie des dépôts du gouvernement, qui protège l’épargne jusqu’à 250 000 dollars australiens.
Andy Schmulow, expert bancaire et maître de conférences à la faculté de droit de l’Université de Wollongong, a déclaré que la détérioration des conditions économiques était le principal contributeur à l’effondrement de la banque.
« Personne ne veut accumuler de capital », a-t-il déclaré. « L’inflation est en hausse, le marché des actions s’est effondré de façon spectaculaire, nous avons eu une correction significative. Tous les investisseurs conservent leurs liquidités et ne veulent pas investir. »
Il a déclaré que les exigences élevées en matière de capital rendaient l’entrée sur le marché bancaire à forte intensité de capital, ce qui rendait difficile pour les banques challengers de rivaliser avec les opérateurs historiques, même lorsque les conditions du marché étaient bonnes.
« Vous avez ce genre d’avantage comparatif devenu un cercle vertueux pour les grandes banques et un cercle vicieux pour les petites banques », a-t-il déclaré.
Le secteur bancaire australien est dominé par quatre géants – Commonwealth Bank of Australia, Westpac, National Australia Bank et ANZ – et a été décrit par l’ancien régulateur de la concurrence Rod Sims comme un « oligopole douillet ».
Les exigences en matière de fonds propres et d’autres réglementations ont historiquement rendu difficile l’obtention d’une licence par d’autres banques. Mais en 2018, l’Australian Prudential Regulation Authority a introduit des licences «restreintes» pour les néobanques qui les soumettaient à des exigences moins onéreuses pendant les deux premières années de négociation.
Quatre néobanques, Volt, Xinja, 86 400 et Judo Bank, ont obtenu des licences en vertu de ces règles, espérant capitaliser sur la désillusion avec les prêteurs établis suite aux révélations d’inconduite lors d’une commission royale dans le secteur.
Les néobanques ont souligné leur supériorité technologique supposée sur les opérateurs historiques. L’un des arguments de vente revendiqués par Volt était ses processus simplifiés d’approbation des prêts hypothécaires. Elle offrait également des services bancaires en marque blanche aux entreprises non bancaires, leur permettant d’offrir les services bancaires de Volt sous leur propre marque.
Sur les quatre néobanques, Volt et Xinja se sont effondrées et 86 400 ont été acquises par les quatre grands joueurs NAB.
Seule Judo Bank, spécialisée dans les services bancaires aux petites entreprises, reste un challenger indépendant après son introduction à la Bourse australienne l’année dernière.