Le pétrole brut a dépassé 105 dollars le baril pour la première fois depuis 2014 jeudi, tandis que le prix du gaz naturel en Europe a bondi de plus de 30% après que la Russie a attaqué l’Ukraine.
Les craintes qu’une guerre ne perturbe l’approvisionnement énergétique mondial ont fait bondir le Brent de plus de 9% à 105,79 dollars le baril alors que les contrats à terme liés au TTF, le prix de gros du gaz en Europe, ont bondi de 36% à 114 euros par mégawattheure. Le prix du gaz européen a bondi de seulement 16 € il y a un an.
La Russie est un producteur clé de matières premières, l’Europe dépendant du pays pour environ un quart de son pétrole et plus d’un tiers de son gaz. C’est aussi le plus grand fournisseur mondial de blé.
Bien qu’aucune nouvelle restriction n’ait été imposée aux sociétés énergétiques russes autres que l’opérateur du gazoduc Nord Stream 2, le président Biden rencontrera les dirigeants du G7 plus tard jeudi pour coordonner de nouvelles sanctions « sévères » pour punir la Russie.
Ben Luckock, co-responsable du négoce de pétrole chez Trafigura, l’un des plus grands négociants en matières premières au monde, a déclaré que le marché attendait de voir l’étendue des nouvelles sanctions occidentales contre la Russie attendues plus tard dans la journée.
« S’il y a une menace pour les flux d’énergie, le prix du pétrole peut augmenter considérablement », a-t-il déclaré. « S’il n’y en a pas, nous ne nous en sortirons probablement pas très loin car le biais de risque est tout à la hausse »
Le brut russe s’était déjà négocié à prix réduit au cours des dernières 48 heures, signe que les acheteurs, méfiants face à l’impact possible des sanctions, avaient commencé à éviter les cargaisons russes, a ajouté Luckock.
L’Opec, le cartel producteur de pétrole, a déjà du mal à atteindre ses objectifs de production alors que la demande de brut rebondit suite à l’assouplissement des restrictions de verrouillage. Cela a déjà fait grimper les prix, les analystes avertissant que la capacité d’augmenter les approvisionnements est limitée si les flux en provenance de Russie sont affectés par les sanctions. Il en va de même sur les marchés du gaz où aucun pays ne peut remplacer le type de volume que la Russie peut fournir.
Gazprom a déclaré jeudi que les exportations via l’Ukraine vers l’Europe se poursuivaient. Le gaz stocké sur le continent est déjà à son plus bas niveau depuis cinq ans.
« Les prix du pétrole et du gaz naturel sont devenus le baromètre de la peur de la crise », a déclaré Norbert Rücker de Julius Baer. « Toute perturbation des flux entre la Russie et l’Europe, en raison de dommages ou de sanctions, ajouterait considérablement à la pénurie d’approvisionnement déjà présente. »
« Situation grave » pour les marchés agricoles
D’autres marchés de produits de base ont également été ébranlés par l’assaut russe en Ukraine.
Les prix à terme du blé à Chicago ont bondi de près de 6 % pour atteindre 9,26 dollars le boisseau, le niveau le plus élevé depuis juillet 2012. La Russie et l’Ukraine sont les principaux exportateurs de céréales, produisant 14 % du blé mondial et représentant un peu moins de 30 % de toutes les exportations de blé. Les deux pays sont également de gros exportateurs de maïs et d’huile de tournesol.
Les craintes concernant les flux d’approvisionnement se sont accrues après l’annonce que la Russie avait bloqué l’Azov, une mer intérieure reliée à la mer Noire. L’Ukraine et la Russie ont toutes deux des ports de chargement clés, et l’interdiction des navires commerciaux d’Azov à la mer Noire causera probablement des ravages sur les marchés des céréales et de l’acier.
« C’est une situation vraiment grave pour les marchés agricoles », a déclaré Dave Whitcomb du spécialiste des matières premières Peak Trading Research. « Il y a des inquiétudes fondamentales quant à savoir si les céréales sortiront des États de la mer Noire, et les marchés du blé et du maïs sont en feu », a-t-il ajouté.
Les prix des métaux ont également augmenté jeudi, l’aluminium, utilisé dans tout, des canettes de bière aux voitures, augmentant de plus de 3,5 % pour atteindre un niveau record de 3 449 $ la tonne. La Russie est un important producteur d’aluminium ainsi que de cuivre, de nickel, de platine et de palladium.
En 2018, le marché de l’aluminium a été plongé dans la tourmente après que les États-Unis ont imposé des sanctions à Rusal et à d’autres sociétés liées à l’oligarque Oleg Deripaska.
« La Russie est un important producteur de matières premières, de sorte que les développements du jour au lendemain en Europe de l’Est pourraient avoir des implications importantes pour les chaînes d’approvisionnement mondiales », a déclaré l’analyste de JPMorgan, Dominic O’Kane.
Ailleurs, l’or a augmenté de plus de 3% pour atteindre 1 974 dollars l’once troy, un sommet en 17 mois, alors que les investisseurs nerveux parcouraient le marché à la recherche de valeurs refuges.
La hausse du prix de l’or n’offrait toutefois que peu de soutien à Polymetal. Le mineur russe, qui fait partie du FTSE 100, a vu sa valeur marchande réduite de 35% jeudi, les investisseurs ayant abandonné le titre par crainte de sanctions potentielles.
« Polymetal estime que des sanctions ciblées contre la société restent peu probables », a déclaré la société dans un communiqué.
Un autre grand perdant a été Evraz, le sidérurgiste contrôlé par Roman Abramovich, le propriétaire du club de football de Chelsea, et Alexander Abramov. Ses actions ont chuté de près de 30 %.