Le personnel du Credit Suisse se prépare à poursuivre le régulateur financier suisse pour 400 millions de dollars de bonus qui ont été annulés à la suite du sauvetage de la banque par UBS.
Des milliers de banquiers seniors du Credit Suisse voient une partie de leurs bonus liés aux obligations supplémentaires de niveau 1 du groupe, des titres qui ont été anéantis lors de la prise de contrôle orchestrée par les autorités suisses en mars.
Selon plusieurs personnes familières avec la question.
À ce stade, les avocats ne savent pas si les réclamations des employés du Credit Suisse pourraient être liées aux poursuites existantes intentées contre la Finma ou devraient être déposées séparément, ont ajouté les sources.
«Nous avons été contactés par des managers du Credit Suisse du monde entier pour voir comment nous pourrions les aider», a déclaré une personne impliquée dans les discussions. « Il y a beaucoup de chevauchement entre les deux positions, mais elles ne sont pas exactement les mêmes. »
Les primes remontent à 2014 lorsque le directeur général et le personnel de niveau directeur de la banque se sont vu offrir une prime de capital conditionnel dans le cadre de leur rémunération. Les récompenses non conventionnelles ont été conçues pour imiter les AT1, qui pourraient être converties en actions ou réduites à zéro si la banque était en difficulté.
Les CCA représentaient généralement environ 10 à 15 % de la prime totale d’un gestionnaire et s’acquièrent après trois ans. Ils ont également fourni deux paiements d’intérêts par an. En 2021, la dernière année où ils ont été accordés, plus de 5000 collaborateurs du Credit Suisse les ont reçus.
Les AT1 sont un type d’instrument de dette hybride créé après le krach financier de 2008 pour donner aux banques une plus grande flexibilité du capital en cas de crise.
Le Credit Suisse avait initialement demandé à la Finma si les CCA pouvaient être traités différemment des AT1, mais les employés ont été informés il y a trois semaines que leurs récompenses seraient annulées avec les AT1. UBS a déclaré cette semaine qu’elle enregistrerait un gain de 400 millions de dollars grâce au déménagement une fois la prise de contrôle terminée.
Lundi, le personnel du Credit Suisse a été informé qu’il recevrait le dernier paiement d’intérêts sur les CCA avant qu’ils ne soient effacés. Les bonus ont été touchés d’autres manières, y compris les attributions d’actions, le cours de l’action du Credit Suisse ayant chuté de 93 % depuis le début de 2021.
Le mois dernier, le gouvernement suisse a ordonné que les bonus d’environ 1 000 banquiers seniors du Credit Suisse soient réduits. En vertu de la décision, les membres du conseil d’administration ont vu leurs primes annulées, tandis que le personnel d’un niveau inférieur a subi une réduction de 50 %. Le personnel d’un niveau inférieur a reçu une réduction de 25 %.
Le traitement des AT1 s’est avéré être l’un des aspects les plus controversés de l’achat de 3,25 milliards de dollars par UBS de son rival. Quinn Emanuel et Pallas représentent des investisseurs dans des procès séparés détenant plus d’un tiers des 17 milliards de dollars d’obligations AT1 qui ont été rendues sans valeur.
Lors d’une première victoire des demandeurs la semaine dernière dans ce qui devrait être une affaire de longue haleine, la Finma a été forcée de divulguer le décret qui a anéanti leurs investissements.
Le juge chargé de l’affaire, qui a été déposée dans la ville de Saint-Gall, dans l’est de la Suisse, a ordonné au régulateur de remettre le décret, donnant aux détenteurs d’obligations AT1 un pied plus ferme pour contester la dépréciation.
Credit Suisse, Finma, Quinn Emanuel et Pallas ont tous refusé de commenter.