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Les assureurs et les réassureurs qui augmentent leurs prix envoient un « signal fort » aux décideurs politiques pour limiter les risques des nouveaux projets de construction, a déclaré le directeur général d’Hiscox, dans un contexte d’inquiétudes croissantes concernant l’assurabilité.
Le coût de l’assurance et de la réassurance contre les catastrophes naturelles telles que les incendies de forêt et les inondations a grimpé en flèche ces dernières années, après que le secteur a réagi à quatre années consécutives où les sinistres mondiaux ont dépassé les 100 milliards de dollars.
Ce recul, qui s’est traduit par des primes plus élevées et des conditions plus strictes, a rendu l’obtention d’une couverture abordable dans certains États américains beaucoup plus difficile.
« En fin de compte, ce que vous essayez de faire à travers les prix, c’est de signaler un changement de comportement », a déclaré Aki Hussain au Financial Times.
L’assureur Hiscox, coté à Londres, est un important rédacteur de polices d’assurance et de réassurance contre les catastrophes naturelles, notamment aux États-Unis.
« Si vous envisagez de construire dans des zones inondables, il pourrait être difficile de souscrire une assurance contre les inondations », a déclaré M. Hussain. Il a ajouté que les assureurs et les réassureurs étaient « absolument là » pour mutualiser les risques entre les communautés, mais seulement s’il y avait une certaine gestion des risques.
« La seule façon de vraiment le signaler est de faire du lobbying, d’avoir des discussions, mais le signal le plus clair passe en fin de compte par la tarification. »
Les dirigeants des compagnies d’assurance se font de plus en plus entendre en faveur de changements de règles visant à dissuader la construction dans les plaines inondables et dans les zones sujettes aux incendies de forêt, ou au moins à renforcer les codes du bâtiment.
Le mois dernier, le chef sortant du programme de réassurance contre les inondations du Royaume-Uni a appelé le gouvernement travailliste à s’assurer qu’il ne « rend pas la situation intenable ». [flooding] « Le problème est encore pire » avec leurs projets de construction de 1,5 million de nouveaux logements en Angleterre.
Aux Etats-Unis, les dirigeants d’entreprises ont fait pression pour obtenir d’autres changements, comme une réforme juridique visant à freiner la montée en flèche des coûts des sinistres. Selon les analystes, les récentes réformes de ce type en Floride ont soutenu l’offre de réassurance.
« Nous pensons qu’il s’agit d’un risque assurable et réassurable, mais il évolue. Le changement climatique a un impact certain de plusieurs manières différentes », a ajouté M. Hussain, notamment en raison de la tendance des tempêtes de vent à être plus humides et à se déplacer plus lentement. Une fois qu’un ouragan a touché terre, « les dégâts causés par les inondations semblent s’accroître ».
L’augmentation significative des prix de l’assurance et de la réassurance pour la couverture contre les catastrophes naturelles – en dehors du marché traditionnel de l’assurance habitation aux États-Unis, où les tarifs nécessitent souvent une approbation réglementaire – a considérablement amélioré les conditions de souscription et encouragé certaines entreprises à déployer davantage de capitaux.
Hiscox, cotée à Londres, a publié ses résultats semestriels au début du mois, montrant que les primes de groupe ont augmenté de 3 % à 2,8 milliards de dollars. La société a bénéficié de son modèle composite, a déclaré M. Hussain, en choisissant où prendre le risque dans la chaîne d’assurance. Au premier semestre, cela a surtout concerné le côté réassurance, a-t-il dit, ainsi que ce que l’on appelle la rétrocession, qui consiste à partager les risques avec d’autres réassureurs.
Hussain a également défendu Londres comme lieu de cotation, après que les inquiétudes se soient accrues concernant la liquidité et les récentes défections vers les États-Unis.
« Le groupe offre un niveau élevé de transparence et de gouvernance que les actionnaires apprécient vraiment », a-t-il ajouté, ainsi qu’un « fantastique écosystème d’assurance » centré sur Lloyd’s of London. « Il est logique pour nous d’être cotés ici, nous n’avons certainement pas l’intention d’aller ailleurs. »