"Le paysage de l’investissement a considérablement changé" – Charlie Munger donne ces conseils aux jeunes investisseurs

• Munger voit les prix élevés de l’immobilier comme un obstacle à la création de richesse
• Munger : le paysage de l’investissement est devenu plus complexe – voici comment vous pouvez réagir
• Buffett recommande d’investir dans un large fonds commun de placement

Charlie Munger est l’un des investisseurs les plus célèbres au monde. Né en 1924, Munger a fréquenté l’Université du Michigan et la Harvard Law School avant de devenir un avocat prospère. Il est ensuite passé à la gestion d’investissements et a finalement fait équipe avec Warren Buffett en 1959. Il est vice-président de la société holding d’investissement Berkshire Hathaway depuis 1978 et est considéré – après Buffett – comme l’architecte le plus important des performances impressionnantes de Berkshire.

Munger est connu pour son esprit vif, sa rapidité d’esprit et sa discipline inébranlable en matière d’investissement. De nombreux investisseurs l’apprécient également pour ne pas mâcher ses mots – il a critiqué Bitcoin comme « mort aux rats » ou décrit le krach des actions du néo-courtier Robinhood, qu’il détestait extrêmement, comme « juste ». Munger est un homme aux mots clairs et aux principes fermes, surtout lorsqu’il s’agit de décisions d’investissement. Ses conseils sont donc toujours entendus dans la communauté des investisseurs. Il a récemment donné ces conseils aux jeunes investisseurs, la soi-disant génération Z. Ce groupe comprend généralement les personnes nées entre 1997 et 2012.

Munger: L’énorme augmentation des prix de l’immobilier est un problème

Munger a une nouvelle qui donne à réfléchir à la jeune génération d’investisseurs : L’accumulation de capital – c’est-à-dire s’enrichir – devient de plus en plus difficile, comme BENZINGA cite le vieux maître. L’une des raisons en est la pression inflationniste tenace, qui réduit les rendements de tout investissement en capital. En outre, Munger voit des problèmes majeurs dans la hausse rapide des prix de l’immobilier. Munger utilise un exemple de calcul pour étayer son argument : en 1980, le prix moyen d’une maison en Californie était de 80 055 $. Ajusté pour l’inflation, cela équivaudrait à environ 275 600 $ aujourd’hui, calcule le vice-président de Berkshire. Mais en 2023, le prix médian d’une maison en Californie a grimpé en flèche pour atteindre environ 800 000 $ – une augmentation ajustée à l’inflation d’un énorme 189 %. De ce fait, la propriété immobilière devient de plus en plus difficile pour les jeunes salariés moyens sans patrimoine conséquent à acquérir.

Munger prévoit un avenir boursier difficile

L’avertissement de Munger concernant les attentes trop élevées s’applique non seulement au monde de l’immobilier, mais également à son domaine d’expertise, à savoir les actions d’entreprise. À son avis, la stratégie d’investissement éprouvée consistant à posséder un portefeuille diversifié d’actions standard n’est plus aussi infaillible qu’elle l’était au cours des dernières décennies. Les marchés boursiers sont maintenant devenus beaucoup plus complexes, il y a une sélection beaucoup plus large d’actifs et de valeurs individuelles. Les investisseurs peuvent désormais choisir parmi des millions de ces options en appuyant simplement sur un bouton de leur smartphone et devenir actifs sur le marché des capitaux pour seulement quelques dollars. Cela incite de nombreux petits actionnaires à faire des paris hautement spéculatifs et pourrait entraîner des pertes totales – c’est dans ce contexte qu’il faut voir la critique acerbe de Munger à l’encontre du néo-courtier Robinhood. Que propose Munger aux jeunes investisseurs ? Comment naviguer au mieux dans la jungle complexe des investissements ?

Munger conseille aux jeunes investisseurs de le faire

Le milliardaire recommande des conseils d’investissement personnels et individualisés à la génération Z afin de s’orienter dans l’environnement d’investissement complexe d’aujourd’hui et de contrer les exigences excessives. Munger prévient que les investisseurs doivent tenir compte de leur propre niveau d’expertise ou de celui de leur conseiller avant de prendre des décisions d’investissement importantes. Bien que cela soit souvent difficile et déroutant, Munger assure que cette expérience fait partie du fait d’être un adulte. Fini le temps où un portefeuille diversifié d’actions ordinaires était une «tactique infaillible» et permettait un rendement annuel moyen de 10%, a déclaré Munger. « Je ne pense pas que l’avenir offrira une opportunité d’investissement aussi facile pour le jeune diplômé cette année », a déclaré Munger. Une réflexion plus détaillée s’impose maintenant.

Quels conseils Warren Buffett donne-t-il aux petits investisseurs ?

Warren Buffett, en revanche, a un conseil encore plus spécifique pour les petits investisseurs. Le PDG de Berkshire a souvent recommandé aux investisseurs sans aucune connaissance particulière des actions d’investir dans l’indice américain S&P 500, par exemple via un fonds d’actions passif (ETF) à large assise. Cet indice représente « Corporate America » ​​​​et offrira un rendement positif à long terme – tant que les investisseurs feront preuve de persévérance et conserveront leurs investissements même en temps de crise, comme le souligne à plusieurs reprises la légende des investisseurs. Le duo sympathique Buffett et Munger a démontré de manière impressionnante à quel point la patience est une vertu importante sur le marché boursier. La richesse des deux milliardaires n’est pas la moindre en raison de leur âge avancé, car cela a permis à l’énorme effet d’intérêt composé du portefeuille Berkshire parfaitement positionné de prendre pleinement effet.

Bureau éditorial finanzen.net

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