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Sam Bankman-Fried a demandé au principal avocat interne de FTX des « justifications juridiques » qui expliqueraient comment des milliards de fonds de clients provenant de son échange de crypto-monnaie se sont retrouvés dans sa société de négoce privée Alameda Research au milieu d’une dernière offre pour être sauvé par groupe de capital-investissement Apollo, selon un témoignage lors de son procès pénal.
Can Sun, qui était avocat général des activités internationales de FTX, a comparu à la barre des témoins jeudi lors du procès fédéral de New York contre Bankman-Fried pour fraude auprès des clients, des prêteurs et des investisseurs de FTX.
La bourse FTX s’est effondrée en novembre dernier lorsqu’elle n’avait pas assez d’argent pour faire face à une ruée de retraits de clients. Pour combler le trou de plusieurs milliards de dollars, Bankman-Fried a lancé une campagne de collecte de fonds qui comprenait notamment un contact avec Apollo au sujet d’un investissement d’urgence.
Les procureurs ont expliqué à Sun les conditions de service de FTX et d’autres documents politiques. Il a témoigné à plusieurs reprises que FTX n’avait pas le droit de dépenser ou de prêter les fonds de ses clients et qu’il n’avait lui-même aucune idée du flux de fonds vers Alameda jusqu’à quelques jours avant l’échec de la bourse.
“Il n’y avait aucune justification légale pour que l’argent soit pris”, a déclaré Sun.
Bankman-Fried a plaidé non coupable et clame son innocence.
Sun, qui bénéficie de l’immunité de poursuites, a rappelé que le 7 novembre de l’année dernière, il avait été impliqué dans un appel avec Apollo, qui demandait des informations financières à FTX. Sun a ensuite rencontré des cadres supérieurs de FTX et le père de Bankman-Fried, Joe Bankman, dans un appartement du luxueux complexe des Bahamas où vivaient de nombreux employés de FTX.
Il examina une feuille de calcul financière préparée pour Apollo. Il montrait un déficit de fonds clients de 7 milliards de dollars et une liste d’actifs qu’Alameda pourrait être en mesure de restituer à FTX.
Bankman-Fried a déclaré qu’après avoir consulté la feuille de calcul, Apollo lui avait demandé la base légale pour laquelle les fonds des clients se trouvaient à Alameda, a témoigné Sun. Bankman-Fried a demandé à Sun de proposer des « justifications juridiques ».
“Cela a fondamentalement confirmé mes soupçons qui avaient augmenté toute la journée”, a déclaré Sun.
Ce soir-là, Sun et Bankman-Fried se sont promenés dans l’enceinte des Bahamas. Sun a déclaré qu’il avait examiné avec Bankman-Fried d’éventuelles justifications juridiques pour les prêts à Alameda, y compris le programme de prêt sur marge de la bourse.
Sun a déclaré avoir déclaré à Bankman-Fried qu’aucune de ces explications ne correspondait aux faits de la position de FTX. Alameda a emprunté plus à FTX que ce que son système de prêt sur marge n’avait jamais offert.
“Il a dit : ‘ouais, ouais'”, se souvient Sun.
Sun a démissionné le lendemain matin après que Nishad Singh, un autre dirigeant de FTX, lui ait expliqué comment Alameda avait siphonné l’argent des clients. FTX a déposé son bilan quelques jours plus tard après l’échec de ses efforts de collecte de fonds.
Les procureurs ont tenté de montrer au jury que Bankman-Fried avait utilisé les justifications dont il avait discuté avec Sun alors qu’il tentait de se défendre dans les médias, bien qu’on lui ait dit qu’elles n’étaient pas valables. Ils ont montré au jury un extrait de l’interview de Bankman-Fried sur le Bonjour Amérique émission d’information peu de temps après la faillite, dans laquelle il faisait allusion aux prêts sur marge comme une raison possible pour laquelle les fonds des clients manquaient.
Le juge Lewis Kaplan a décrété jeudi un « entracte » dans le procès. L’accusation devrait clore sa thèse à la fin de la semaine prochaine, après quoi Bankman-Fried pourrait prendre la parole pour sa propre défense.