Le directeur général de Binance a salué la victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine comme le début d’un « âge d’or », alors que la confiance de l’industrie de la cryptographie monte en flèche et que le résultat des élections marque un tournant dans son acceptation en Amérique.
Le succès de Trump a marqué une « grande victoire pour la cryptographie » qui entraînerait un afflux de nouveaux régulateurs américains ouverts aux monnaies numériques, a déclaré Richard Teng au Financial Times.
Les dirigeants optimistes s’attendent à un changement radical de politique à Washington, saluant la fin de l’administration démocrate qui était perçue comme plus ouvertement hostile à la cryptographie. Binance a été condamné l’année dernière à une amende de 4,3 milliards de dollars pour violation des sanctions contre le blanchiment d’argent et son ancien patron, tandis que son ancien patron était emprisonné.
Il y a un an, l’industrie de la cryptographie a ciblé les élections comme le grand moment pour changer d’attitude à Washington, qu’elle percevait comme étouffant l’innovation et tentant de diriger les affaires hors d’Amérique. Cette semaine, sa foi et sa planification, qui comprenait la collecte de 170 millions de dollars pour les campagnes politiques cette année, ont été confirmées.
Le Bitcoin a bondi de près de 10 pour cent pour atteindre un niveau record de plus de 76 000 dollars. Jeudi, un montant record de 1,4 milliard de dollars a été investi dans les fonds négociés en bourse américains Bitcoin, qui investissent directement dans la crypto-monnaie, selon les données de Bloomberg. Brian Armstrong, directeur général de l’échange cryptographique Coinbase, a déclaré : « L’Amérique va suivre la voie de la liberté économique. »
Les investisseurs espèrent que la Maison Blanche de Trump établira un programme qui suscitera une vague d’intérêt de la part des grandes institutions américaines qui sont jusqu’à présent restées à l’écart.
Shervin Pishevar, un capital-risqueur proche de Trump et d’Elon Musk, l’un des plus grands soutiens du nouveau président, a déclaré que les États-Unis « sont désormais sur le point d’adopter une politique de cryptographie sensée ».
Trump a vanté avec véhémence les mérites du Bitcoin pour l’économie américaine au cours de sa campagne, a soutenu la création d’une réserve stratégique de Bitcoin et a même promu une nouvelle entreprise de cryptographie soutenue par ses fils.
Beaucoup de ses proches sont également pro-crypto. Le vice-président élu JD Vance possède une crypto-monnaie et le coprésident de l’équipe de transition de Trump, Howard Lutnick, dirige la société d’investissement Cantor Fitzgerald où le géant du stablecoin Tether détient ses actifs.
La victoire de Trump a marqué « un jour incroyablement important pour l’industrie des crypto-monnaies », a déclaré Mike Novogratz, milliardaire fondateur du groupe de crypto-monnaie Galaxy, bien qu’il ait soutenu la campagne de Kamala Harris.
«Nous sommes au tout début de ce que je pense être 52 semaines. . . d’une bonne nouvelle chaque semaine », a-t-il ajouté.
Mais l’industrie de la cryptographie a également planifié à l’avance. Les efforts visant à parvenir à un consensus à Washington en faveur d’une législation claire sur la cryptographie ont échoué sous les démocrates, alors que l’UE, Singapour et d’autres pays ont adopté leurs premières règles sur les actifs numériques.
Pour s’assurer une audience plus amicale à Washington, il a dépensé beaucoup d’argent pour influencer d’autres races politiques – et semble avoir réussi.
Il y a un an, des poids lourds comme Coinbase, la société de capital-risque Andreessen Horowitz et le groupe de paiement Ripple Labs ont soutenu Fairshake, un comité d’action politique qui ciblait les politiciens anti-crypto, même si peu de ses publicités mentionnent les actifs numériques. Le trésor de guerre de 170 millions de dollars en a fait l’un des plus grands « Super Pacs » d’entreprise.
Parmi les scalps réclamés cette semaine sur les 135 millions de dollars dépensés figurait l’influent sénateur de l’Ohio, Sherrod Brown. Le groupe de pression Coinbase Stand With Crypto estime qu’il y a désormais 284 politiciens pro-crypto au Congrès, contre 132 contre. Fairshake affirme avoir déjà amassé 78 millions de dollars pour les élections de mi-mandat de 2026.
« La crypto est devenue une force politique puissante et elle empêchera toute action déloyale de se produire », a déclaré Kristin Smith, directrice générale du groupe industriel Blockchain Association. « C’est un moment incroyablement important, nous avons franchi un cap », a-t-elle ajouté.
Mais la plus grande ambition de la cryptographie est un changement de politique au sein de la Securities and Exchange Commission, où le président Gary Gensler mène une offensive de grande envergure.
Des pans des plus grands noms du secteur, dont Binance, Coinbase, Ripple et le groupe commercial Cumberland DRW, ont fait l’objet de poursuites. Sans règles claires du Congrès, la SEC s’est appuyée sur son interprétation des lois sur les valeurs mobilières existantes et des précédents juridiques historiques. Les dirigeants de crypto se sont plaints de l’impossibilité de suivre les directives de l’agence et de se conformer également à ses règles.
Mais cela a été aggravé par une approche, ont-ils ajouté, dans laquelle la SEC n’avait qu’une interaction limitée avec les cibles avant de lancer des poursuites judiciaires. Lors d’une conférence Bitcoin en juillet, la foule a hurlé lorsque Trump a juré de licencier Gensler dès le premier jour.
« Vous pourriez remplacer Gary Gensler par à peu près n’importe qui sur terre et cela s’améliorerait », a déclaré Alex Blume, fondateur du conseiller en investissement crypto Two Prime.
Trump pourrait avoir des difficultés juridiques à révoquer Gensler, dont le mandat se termine en juillet 2026, car la SEC est une agence indépendante. Malgré cela, Bill Hughes, avocat principal chez Consensys, qui a fait l’objet d’un procès cet été, espère que l’entreprise « fera une pause » sur les cas en suspens. « C’est la tâche première et la plus importante de la SEC en matière d’actifs cryptographiques de réparer une grande partie des torts des dirigeants précédents », a-t-il déclaré.
Amy Lynch, présidente de FrontLine Compliance et ancienne examinatrice auprès de la SEC, a déclaré qu’il était probable que l’administration Trump essaierait de faire de la Commodity Futures Trading Commission le principal régulateur du marché, plutôt que de la SEC. « Je soupçonne que cela se produira et qu’il y aura moins de contrôles sur les marchés des actifs cryptographiques. »
« Il s’agira d’un environnement axé sur le risque, qui pourrait donner lieu à de gros cas de fraude », a-t-elle ajouté, prévoyant moins de cas d’application des lois et des règlements plus rapides.
La réforme de la réglementation sur la manière dont les banques doivent traiter les actifs numériques qu’elles détiennent au nom de leurs clients figure en bonne place sur la liste de souhaits du secteur.
En 2022, la SEC a discrètement adopté une règle comptable aride stipulant que les institutions détenant des jetons numériques pour leurs clients doivent les traiter comme des passifs dans leur propre bilan. Les actifs conservés sont normalement comptabilisés comme éléments de hors bilan. Le Congrès a adopté son abrogation cet été, mais le président Biden y a opposé son veto.
Alors que le Congrès est au bord du contrôle républicain total, les dirigeants de crypto espèrent désormais avoir les chiffres nécessaires pour abandonner la règle et laisser les grandes banques et les gestionnaires de fonds entrer sur le marché.
« Lorsque vous faites appel aux BNY et aux State Streets en tant que gardiens. . . cela va déclencher un tsunami de participation institutionnelle », a déclaré Novogratz.
Certaines promesses peuvent être difficiles à tenir. Geoff Kendrick, analyste chez Standard Chartered, a qualifié la création d’un fonds de réserve Bitcoin d' »événement à faible probabilité ».
Blume a souligné avec prudence le succès hésitant du projet de cryptographie de la famille Trump, qui n’a jusqu’à présent vendu que 5 % des jetons disponibles.
Mais il a ajouté : « Les candidats font beaucoup de promesses lorsqu’ils se présentent et j’espère que [Trump] a l’intention d’aller jusqu’au bout.
Reportage supplémentaire d’Oliver Barnes