Le nouveau directeur général du groupe Carlyle, Harvey Schwartz, devrait gagner plus de 180 millions de dollars au cours des cinq prochaines années, un package qui ferait de lui l’un des dirigeants les mieux payés de Wall Street.
Schwartz, un ancien dirigeant de Goldman Sachs, recevra jusqu’à 108 millions de dollars en actions basées sur la performance à payer en versements annuels si les actions de Carlyle augmentent d’un montant spécifié sur la période de cinq ans, selon un dossier de titres publié lundi soir .
En outre, Schwartz, dont la nomination a été annoncée lundi, se voit attribuer 72 millions de dollars d’attributions d’actions restreintes qui seront acquises entre 2024 et 2027, sous réserve de son emploi continu au sein du groupe d’investissement basé à New York et Washington.
Pour remporter l’intégralité du prix, Schwartz devra atteindre des objectifs de performance du cours de l’action qui se durcissent au cours de la période de cinq ans, l’action s’appréciant de plus du double d’ici 2028, selon les documents déposés. Carlyle devrait également générer des rendements totaux pour les actionnaires supérieurs à 60 % des sociétés de l’indice S&P 500 chaque année.
Schwartz gagnera également un salaire de base annuel de 1 million de dollars et sera éligible à des primes allant jusqu’à 6 millions de dollars par an. S’il gagnait le montant total, son salaire serait en moyenne d’au moins 40 millions de dollars par an, soit bien plus que de nombreux autres dirigeants de Wall Street, dont David Solomon, l’actuel directeur général de Goldman Sachs.
Salomon a gagné 25 millions de dollars en 2022, soit une réduction de près de 30 % par rapport à l’année précédente.
Cependant, le paquet vaut moins que l’accord de 300 millions de dollars que l’ancien directeur général de Carlyle, Kewsong Lee, avait recherché lors des négociations contractuelles qui ont échoué l’année dernière, entraînant sa sortie brutale.
En août, le Financial Times a rapporté que Lee demandait une attribution d’actions de cinq ans qui était également fortement liée au cours de l’action de Carlyle, le montant total étant payé s’il doublait.
Les co-fondateurs milliardaires de Carlyle, Bill Conway, David Rubenstein et Daniel D’Aniello, qui siègent à son conseil d’administration, n’ont pas engagé de discussions sur la proposition et n’ont pas répondu à la soumission, a rapporté le FT.
Si les actions de Carlyle stagnent ou chutent au cours des cinq prochaines années, Schwartz sera payé beaucoup moins.
L’arrangement reflète les attributions d’actions accordées aux hauts dirigeants des groupes de capital-investissement rivaux KKR et Apollo Global, bien qu’il soit de plus petite taille, reflétant le fait que Carlyle gère moins d’argent et a une capitalisation boursière plus faible.
Les co-directeurs généraux de KKR, Joseph Bae et Scott Nuttall, ont reçu en décembre des accords qui, dans le meilleur des cas, rapporteront plus d’un milliard de dollars en actions sur une période de cinq ans, selon les documents déposés.
D’autres sociétés, dont Apollo Global et TPG, ont accordé aux cadres supérieurs des récompenses en actions pluriannuelles pouvant valoir des centaines de millions de dollars.
Carlyle a également accepté de verser à Schwartz jusqu’à 19,5 millions de dollars en actions qu’il devra renoncer à son ancien employeur Goldman Sachs.
Le package global peut être résilié si Schwartz est renvoyé. Il sera également acquis dans les deux ans si Carlyle est vendu à un concurrent, selon le dossier.