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Le fonds spéculatif activiste du milliardaire britannique Sir Christopher Hohn, TCI, a augmenté de 32,7 pour cent l’année dernière, bien devant les marchés actions, aidé par les paris sur des actions telles qu’Alphabet et Moody’s, selon des personnes ayant vu les chiffres.
Les gains du fonds The Children’s Investment, qui gère un peu plus de 49 milliards de dollars d’actifs, signifient qu’il a plus que récupéré les pertes subies en 2022, lorsqu’il avait chuté de 18 % dans le contexte de la chute des marchés boursiers mondiaux.
La performance du fonds en 2023 se compare à une hausse de 24,2 pour cent de l’indice S&P 500 et à un gain de 3,8 pour cent du FTSE 100. Les fonds spéculatifs en actions ont gagné 6,6 pour cent en moyenne l’année dernière jusqu’à fin novembre, selon le groupe de données HFR.
Les plus grands avoirs de TCI comprennent Alphabet, les chemins de fer nationaux du Canada, Visa, General Electric et l’agence de notation Moody’s à la fin septembre, selon un dossier réglementaire.
Les actions d’Alphabet ont bondi de 58% l’an dernier, en partie grâce à l’enthousiasme des investisseurs quant à la possibilité pour les grandes entreprises technologiques américaines d’implémenter l’intelligence artificielle dans leurs services.
Moody’s a augmenté de 40 pour cent, tandis que Visa a augmenté de 25 pour cent.
TCI détenait une position de 4 milliards de dollars dans Microsoft en juin de l’année dernière, mais l’a vendue à la fin du troisième trimestre, selon les documents déposés.
TCI investit dans un portefeuille concentré d’actions qu’elle a tendance à conserver pendant de longues périodes. Hohn a une réputation d’activisme actionnarial, poussant au changement lorsqu’il n’est pas d’accord avec l’orientation prise par les dirigeants d’entreprise.
En février de l’année dernière, Hohn a poussé Airbus à abandonner ses efforts pour acquérir une participation dans la branche cybersécurité de la société informatique française Atos.
Il a également demandé la démission de trois membres du conseil d’administration de la société de télécommunications espagnole Cellnex et a obtenu un certain succès, deux des trois démissionnant. Le titre était en hausse de 15 pour cent en 2023.
L’ancien directeur général du Canadien National, Jacques Ruest, a démissionné en 2021 après une campagne de Hohn.