MSD Partners, une société créée par Michael Dell, fusionne avec la banque d’affaires BDT de Byron Trott, créant un groupe de conseil et d’investissement qui compte parmi ses clients certains des milliardaires et entrepreneurs les plus en vue au monde.
Le nouveau groupe vise à capitaliser sur la vague de nouvelles fortunes forgées lorsque des entrepreneurs ont fondé des entreprises au cours du boom technologique de deux décennies, tout en conseillant les héritiers d’entreprises familiales plus anciennes. Les deux sociétés géreront ensemble environ 50 milliards de dollars.
Trott, un ancien partenaire de Goldman Sachs connu à Wall Street comme le banquier des milliardaires, est un proche conseiller et co-investisseur de Warren Buffett, la famille Pritzker à l’origine de l’empire hôtelier Hyatt et les descendants du fondateur de Walmart, Sam Walton.
Trott dirigera la société fusionnée avec Gregg Lemkau, qui dirige MSD depuis qu’il a rejoint le groupe de Goldman en 2021. Lemkau est surtout connu comme un conseiller clé de certains des milliardaires les plus colorés de la Silicon Valley, dont le patron de Tesla, Elon Musk, le fondateur de Twitter, Jack Dorsey. et Travis Kalanick, qui a créé Uber.
L’accord marie BDT et son rolodex de certaines des personnes les plus riches du monde avec MSD, un groupe de capital privé à croissance rapide créé par Dell.
BDT, basée à Chicago, qui a conseillé une série de transactions, y compris l’achat de 19 milliards de dollars de Dr Pepper Snapple par JAB Holding, a récemment levé 9 milliards de dollars pour investir dans des transactions et gère plus de 30 milliards de dollars.
Il a également organisé d’importants rachats par capital-investissement. En 2010, BDT a dirigé un investissement majoritaire dans Weber, un fabricant populaire de barbecues, qu’il a ensuite introduit en bourse en 2021 pour une valorisation de près de 5 milliards de dollars. Les actions de Weber ont chuté d’environ les deux tiers depuis l’inscription.
« Les cultures des deux sociétés sont très cohérentes, et je m’engage à soutenir Gregg, Byron et leur équipe combinée dans la poursuite de la construction d’une société d’investissement spéciale qui durera pendant des générations », a déclaré Dell, qui présidera le groupe combiné.
Alors que Dell a bâti sa fortune sur Dell Technologies, le fabricant d’ordinateurs qu’il a fondé, il s’est depuis appuyé sur le bureau familial qu’il a créé pour gérer son patrimoine.
Suite à la crise financière, Dell a élargi son bureau familial pour créer MSD, qui est devenue une société d’investissement qui a levé des fonds auprès d’investisseurs extérieurs et ciblé des rachats de taille moyenne, ainsi que des investissements dans l’immobilier et le crédit.
Face au risque d’être rendu obsolète par les nouvelles technologies, le fabricant de PC s’est réinventé au cours de la dernière décennie en un empire technologique plus large avec des liens étroits avec le groupe de rachat Silver Lake Partners.
Ardea Partners, une banque d’investissement boutique créée par d’anciens banquiers de Goldman Sachs, a agi en tant que conseiller financier dans le cadre de l’opération.