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La société américaine de capital-investissement Francisco Partners a accepté d’acheter le fournisseur de données financières Macrobond pour près de 700 millions d’euros, la dernière transaction dans un secteur qui a attiré des milliards de dollars d’investisseurs ces dernières années.
Francisco Partners rachète l’entreprise à la société de capital-investissement rivale Nordic Capital, selon des personnes proches du dossier. La société basée aux États-Unis a battu la concurrence d’autres groupes de capital-investissement et d’acheteurs stratégiques.
Fondée en Suède en 2008, Macrobond fournit des données financières et des services technologiques à plus de 800 banques et gestionnaires d’actifs, selon son site Internet.
Nordic Capital a gagné environ six fois son argent après avoir soutenu Macrobond pour la première fois en 2018, montrant les rendements offerts aux investisseurs attirés par les revenus généralement prévisibles des fournisseurs de données financières basés sur les abonnements.
Au cours des 18 derniers mois, les fournisseurs de données financières Reorg et Leveraged Commentary and Data ont également échangé leurs mains dans des transactions importantes.
Le groupe de rachat Permira a pris une participation majoritaire en août dernier dans Reorg, qui valorisait le fournisseur d’informations sur la dette en difficulté et la faillite à environ 1,3 milliard de dollars.
Cela s’est produit des mois après que le groupe de données Morningstar a acquis Leveraged Commentary and Data, qui rend compte des transactions de financement par emprunt, auprès de S&P dans le cadre d’un accord d’une valeur allant jusqu’à 650 millions de dollars.
Nordic Capital a acheté Macrobond dans le but de l’aider à étendre sa position sur le marché.
« Nous avons fait des investissements importants dans la technologie de l’entreprise tout en mettant l’accent sur la construction de son ensemble de données unique et sur la différenciation de ses concurrents », a déclaré Emil Anderson, associé chez Nordic Capital.
Nordic Capital a également contribué à propulser l’entreprise vers de nouveaux marchés en Asie et en Amérique du Nord. Macrobond emploie 230 personnes réparties dans six bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.
Le groupe de capital-investissement se retire de son investissement à un moment où l’industrie du rachat au sens large fait face à des pressions pour restituer le capital aux fonds institutionnels qui les soutiennent.
La cession de Macrobond marque également une rare cession d’actif entre groupes de private equity. Le volume de ces transactions a plongé en Europe cette année, car les marchés tumultueux ont rendu plus difficile la valorisation des actifs, tandis que la hausse des taux d’intérêt a rendu les transactions de financement plus coûteuses.
Nordic Capital, basée à Stockholm, a déployé 22 milliards d’euros dans plus de 130 investissements depuis sa création en 1989, dont des milliards pour des sociétés de technologie et de paiement. Elle a levé 9 milliards d’euros pour son dernier fonds.
La transaction Macrobond devrait être finalisée d’ici la fin du mois d’août.