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Carlyle a doublé sa levée de fonds au deuxième trimestre à plus de 12 milliards de dollars, alors que le directeur général Harvey Schwartz tente de redresser le géant américain du capital-investissement.
L’essentiel de la levée de fonds a été destiné au dernier fonds de rachat du groupe au Japon, ainsi qu’à ses activités immobilières et de crédit. Carlyle s’était fixé comme objectif en début d’année de lever 40 milliards de dollars en 2024, objectif qu’il est sur le point d’atteindre à mi-chemin.
Schwartz a déclaré dans un communiqué que le groupe avait réalisé des « progrès significatifs » par rapport à l’année dernière, alors que « l’environnement continue de s’améliorer ». Carlyle a atteint un record de 435 milliards de dollars d’actifs sous gestion et a déclaré 273 millions de dollars de bénéfices basés sur les honoraires, légèrement supérieurs aux estimations des analystes.
Cependant, la publication des résultats du groupe intervient alors qu’une vague de ventes s’est emparée des marchés mondiaux lundi, renversant potentiellement le récit optimiste de Wall Street.
Bien qu’il y ait eu « beaucoup de rouge sur les écrans », il était trop tôt pour tirer des conclusions sur l’impact à long terme des baisses intrajournalières sur les marchés, a déclaré M. Schwartz lors d’un appel avec les investisseurs.
« Si nous avions eu cette conférence téléphonique mardi dernier, aucune de ces questions n’aurait été évoquée au sujet de l’environnement actuel du marché », a-t-il déclaré. « Je pense que nous devons tous faire preuve d’un peu de prudence pour ne pas réagir de manière excessive à un ajustement du marché. »
Les dirigeants du capital privé se montrent de plus en plus positifs quant à la reprise des transactions après deux ans de ralentissement.
Les bénéfices d’Ares, Apollo, Blackstone et KKR la semaine dernière ont montré que les sociétés d’investissement rivales avaient déployé plus de 160 milliards de dollars entre elles au deuxième trimestre, alors qu’elles augmentaient leur activité en prévision de la baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine.
KKR a également annoncé la semaine dernière avoir accéléré sa levée de fonds au deuxième trimestre, attirant 32,4 milliards de dollars au cours des trois mois jusqu’à fin juin, alors qu’elle cherche à développer ses activités d’infrastructure, de crédit et d’assurance.
Mais la forte baisse des marchés boursiers mondiaux survenue lundi menace de modifier une fois de plus les conditions de négociation.
Le directeur financier de Carlyle, John Redett, a déclaré lundi que les dirigeants de la société étaient des « investisseurs à long terme, pas trop concentrés sur la volatilité ou les fluctuations quotidiennes du marché ».
« Mais si nous sommes dans une période prolongée de marché baissier, je ne sais pas ce qui se passe, mais je pense que c’est probablement moins positif que là où nous sommes aujourd’hui », a-t-il ajouté.
Carlyle a également annoncé lundi la vente de l’un des plus grands portefeuilles de centrales électriques au gaz naturel aux États-Unis pour 3 milliards de dollars, un nouveau signe d’un retour des transactions.
Mais ces transactions ne sont pas encore revenues en force. Le bénéfice distribuable du groupe pour le trimestre – la mesure privilégiée par les analystes pour évaluer les flux de trésorerie – s’est élevé à 343 millions de dollars, soit environ 11 % de moins que la même période l’année dernière.
La baisse d’une année sur l’autre met en évidence la bataille à laquelle Schwartz a été confronté pour relancer le géant du rachat à un moment où les transactions ont été lentes.
Il a pris les rênes de l’entreprise il y a plus d’un an, après un plan de succession raté entre les trois fondateurs milliardaires de l’entreprise.
Alors que les actions du groupe sont passées d’un plus bas d’environ 27 dollars l’année dernière à près de 50 dollars la semaine dernière, les gains depuis le début de cette année ont été largement anéantis par la forte baisse de lundi.
En milieu de matinée à New York, une chute de plus de 6 % sur la journée les a laissés environ 3 % plus haut depuis le début de l’année, à 41,47 $.