Les sociétés du magnat indien Gautam Adani cherchent à émettre des actions pour la première fois depuis qu’un vendeur à découvert a accusé le groupe du milliardaire de fraude comptable et de manipulation du cours des actions cette année.
Deux sociétés du groupe Adani émettront des actions dans le but de lever jusqu’à 2,5 milliards de dollars, ont-ils déclaré samedi dans des dépôts en bourse, signe que l’entreprise auparavant avide de croissance cherche à reprendre ses activités comme d’habitude à la suite des accusations. par Hindenburg Research, basé à New York, en janvier.
Adani a nié les accusations de Hindenburg dans une réfutation de 413 pages.
La tourmente du marché qu’elle a déclenchée a forcé le groupe à annuler une offre d’actions de 2,4 milliards de dollars par la société phare Adani Enterprises alors que le cours de son action plongeait. Au pire moment de la déroute du marché, les actions combinées d’Adani ont perdu environ 150 milliards de dollars en valeur.
Le cours de son action s’est quelque peu redressé depuis, bien qu’il reste bien en deçà de son niveau d’avant la vente.
Le conseil d’administration d’Adani Enterprises, qui comprend les activités de négoce de charbon et d’aéroport d’Adani, a approuvé samedi un plan visant à lever 125 milliards de roupies (1,5 milliard de dollars) en vendant des actions. Le conseil d’administration d’Adani Transmission, une unité d’électricité, a approuvé une augmentation de 85 milliards de roupies (1 milliard de dollars).
Les annonces ont été faites dans des documents boursiers séparés après les réunions du conseil d’administration.
Les deux sociétés ont déclaré que les actions pouvaient être vendues par un « placement institutionnel qualifié » – une voie moins réglementée qu’une offre de marché permettant aux entreprises de lever des fonds auprès d’institutions telles que des banques ou des fonds – ou d’autres méthodes. Ils n’ont pas indiqué qui seraient les acheteurs, ni à quoi serviraient les fonds.
Depuis que Hindenburg a publié son rapport, Adani a tenté de rassurer les investisseurs en réduisant la dette, notamment en remboursant 2,65 milliards de dollars de prêts garantis par des actions et en suspendant les investissements non essentiels.
Cette semaine, le groupe Adani a déclaré que les dépenses en capital « dans de nouveaux domaines d’investissement, en dehors du cœur, sont réévaluées à court terme ».
Une vente d’actions secondaires de 1,9 milliard de dollars à la société d’investissement américaine GQG Partners début mars a contribué à faire grimper le cours de son action. Dans les résultats trimestriels de ce mois-ci, Adani Enterprises a déclaré que les bénéfices après impôts avaient plus que doublé pour atteindre 7,8 milliards de roupies (95 millions de dollars) par rapport à la même période l’an dernier.
Mais cette semaine, le fournisseur d’indices mondiaux MSCI a retiré Adani Transmission et Adani Total Gas – l’activité de gaz de ville d’Adani en partenariat avec le français Total Energies – de son indice de référence des actions indiennes.
MSCI a réduit son évaluation de la quantité d’actions des deux sociétés pouvant être échangées après le rapport Hindenberg, et a déclaré vendredi que les actions ne répondaient plus à ses exigences minimales en matière de taille du flottant.
Une troisième société cotée, Adani Green Energy, devait décider d’une levée de fonds samedi. Mais la société d’énergies renouvelables a déclaré que la réunion avait été reportée au 24 mai, citant « certaines exigences ».