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Le gouvernement suisse prévoyait d’installer Sergio Ermotti à la présidence du Credit Suisse au cas où il serait contraint de nationaliser la banque assiégée.
Ermotti a finalement été ramené au poste de directeur général d’UBS en mars, quelques jours seulement après avoir sauvé le Credit Suisse de l’effondrement, dans le cadre d’un accord qui a supprimé la nécessité pour les autorités suisses de placer le prêteur de 167 ans sous le contrôle de l’État et de tester les règles de faillite bancaire mises en place après la crise financière mondiale.
Les autorités suisses – y compris le ministère des Finances, la banque nationale et le régulateur financier Finma – ont fait pression à la mi-mars pour qu’UBS reprenne son rival malade, mais elles avaient élaboré des plans d’urgence détaillés depuis que le Credit Suisse a été frappé par une banque en octobre, selon trois personnes au courant des préparatifs.
Parmi les plans figurait la rédaction d’une liste restreinte de cadres financiers qui pourraient être transférés en tant que président du Credit Suisse et seraient autorisés à faire venir leur propre équipe de direction d’urgence.
Ermotti était en tête de liste et des pourparlers entre le cadre bancaire de 63 ans et des représentants du gouvernement suisse ont eu lieu dans les jours qui ont précédé l’effondrement du Credit Suisse, selon les mêmes personnes.
Mais au moment où les négociations sur le sort du Credit Suisse se déroulaient le week-end des 18 et 19 mars, le Conseil fédéral suisse avait décidé que la nationalisation de la banque ne serait pas une option, car des mesures similaires prises par les gouvernements britannique, néerlandais et irlandais à la suite de la crise financière mondiale s’étaient avérées coûteuses et chronophages.
Le plan alternatif pour traiter avec le Credit Suisse si le rachat par UBS échouait était la résolution, une forme de procédure d’insolvabilité qui n’a pas encore été testée sur une grande banque mondiale depuis la crise financière.
Dans le cadre du plan de résolution, la Finma aurait pris le contrôle de Credit Suisse et les fonds propres de la banque ainsi que des obligations Tier 1 supplémentaires auraient été anéantis. Ses obligations de renflouement auraient été converties en actions, ont déclaré les personnes au courant des plans.
La Finma aurait alors apporté des changements au conseil d’administration et à l’équipe de direction du Credit Suisse dans le but d’accélérer la liquidation de sa banque d’investissement – bien que plus lente que le plan actuellement mené par UBS – ont ajouté les sources.
Les autorités suisses avaient déjà préparé le terrain pour une résolution en rédigeant substantiellement un décret nécessaire. Le Conseil fédéral avait également préparé une législation permettant au Credit Suisse de bénéficier d’un énorme soutien en matière de liquidités, les clients retirant des dizaines de milliards d’actifs par jour.
Le gouvernement a entrepris de renforcer les mesures à la suite d’une panique bancaire en octobre lorsque le Credit Suisse a subi plus de 100 milliards de dollars de sorties en quelques semaines à la suite de rumeurs sur les réseaux sociaux concernant sa santé financière.
Ermotti avait été directeur général d’UBS pendant neuf ans jusqu’en 2020, mais a été ramené pour remplacer son successeur, Ralph Hamers, quelques jours seulement après l’accord de rachat du Credit Suisse, en reconnaissance de l’énormité de la tâche consistant à combiner les deux banques.
Cet accord est la première fois que deux institutions financières d’importance systémique mondiale sont réunies.
Ermotti doit présenter ses plans pour l’activité combinée lors des résultats du deuxième trimestre d’UBS le 31 août.
Credit Suisse, UBS, Ermotti, Finma et le ministère suisse des Finances ont tous refusé de commenter.