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Le Conseil de stabilité financière a averti l’Italie de « résister » aux propositions de lois discutées par le gouvernement de Giorgia Meloni qui, selon lui, « porteraient atteinte » au marché des créances douteuses du pays et augmenteraient l’incertitude pour les investisseurs.
Dans un rapport Dans un rapport publié jeudi, l’institution bâloise, qui formule des recommandations sur le système financier mondial, a déclaré que le pays avait fait d’énormes progrès dans l’assainissement des bilans de ses banques depuis que les niveaux de prêts non performants (NPL) ont culminé à 360 milliards d’euros en 2015.
Mais les modifications proposées à la législation par le gouvernement de droite italien, visant à aider les ménages et les petites entreprises qui ont déjà fait défaut sur leurs dettes, « introduiraient de l’incertitude ou affaibliraient le marché secondaire des NPL », a déclaré le FSB.
Les banques italiennes ont accumulé des créances douteuses entre 2008 et 2015 au lendemain de la crise financière. Les réformes introduites à partir de 2016 sous les premiers ministres Matteo Renzi et Paolo Gentiloni ont ouvert le marché, permettant aux fonds spéculatifs et à d’autres investisseurs internationaux d’acheter des prêts, dans le but de renforcer la santé du système bancaire italien.
Cependant, certains alliés de Meloni ont fait valoir que le marché favorise les « spéculateurs étrangers » et porte préjudice aux petites entreprises et aux familles.
Sous l’ensemble complexe de les propositions, introduit pour la première fois début 2023 par le parti des Frères d’Italie de Meloni, les petits emprunteurs qui n’ont pas remboursé leurs prêts entre 2015 et 2021 auraient la possibilité de racheter les PNP même si les banques les avaient déjà revendus à des investisseurs professionnels. Les emprunteurs devraient payer une prime de 20 pour cent sur les prêts si la procédure de recouvrement n’a pas commencé, ou de 40 pour cent dans le cas contraire.
Les investisseurs ont vivement critiqué ces propositions, les analystes avertissant qu’elles nuiraient au marché. La plupart de ces prêts non performants ont été titrisés et ont bénéficié de garanties de l’État sur les tranches senior de la dette afin d’attirer les investisseurs.
L’examen du FSB indique que ces garanties soutenues par l’État, connues sous le nom de GACSainsi qu’une refonte des procédures de restructuration et d’exécution, ont aidé « avec succès » les banques à réduire les PNP d’un sommet de 2015 à 63 milliards d’euros en juin 2023.
Les « progrès remarquables » de l’Italie peuvent servir de cadre à d’autres pays à l’avenir, a-t-il ajouté. Cependant, le gouvernement doit travailler à faire progresser ces acquis sans les compromettre, ajoute-t-il.
Le sous-secrétaire à l’Economie et aux Finances, Federico Freni, a tenté de rassurer les investisseurs à la fin de l’année dernière, affirmant qu’il ne s’agissait pas d’un « problème » et qu’il n’y avait « aucune raison pour que le gouvernement intervienne » avec une nouvelle législation sur le marché des NPL.
Les propositions ont été discutées pour la dernière fois par le Sénat italien la semaine dernière.