Les organismes de surveillance financière les plus puissants du monde établiront des mesures fermes pour réglementer l’industrie de la crypto-monnaie au début de 2023 et les adopteront rapidement, a déclaré le secrétaire général sortant du Conseil de stabilité financière au Financial Times.
Alors que l’Union européenne et d’autres ont créé des règles régionales, les décideurs politiques mondiaux ont été critiqués pour avoir facilité un vide réglementaire qui a permis à des entreprises comme FTX de chevaucher les frontières et d’atteindre une échelle massive avec peu de surveillance avant leur combustion de plusieurs milliards de dollars.
Dans les mois à venir, le FSB a l’intention d’établir un calendrier pour que les régulateurs mondiaux mettent en œuvre ses premières recommandations sur la réglementation mondiale de la cryptographie, ainsi que de détailler les domaines dans lesquels les décideurs politiques pourraient bénéficier de « plus de clarté » avant d’établir des règles, à la suite de problèmes révélés par des échecs récents comme FTX et l’opérateur de crypto-monnaie Terraform Labs, dont le stablecoin terraUSD s’est effondré du jour au lendemain. Les règles mondiales convenues au FSB sont ensuite transposées dans la loi par les politiciens et les régulateurs nationaux.
« L’un des objectifs de ce plan de travail est précisément de contrer une perception selon laquelle tout cela (le travail sur la crypto-monnaie) est dispersé et lent et n’est pas axé sur un seul objectif commun », a déclaré Dietrich Domanski au FT dans son bureau de Bâle, la veille de son mandat de cinq ans terminé. Il sera remplacé par John Schindler, directeur de la division de la stabilité financière de la Réserve fédérale.
Domanski a déclaré qu’il y avait un « fort accord » parmi les membres du Conseil de stabilité financière sur la stratégie qui « montre clairement à quoi ressemble la voie à suivre (pour la crypto) réglementation », plus de cinq ans après que le FSB a commencé à évaluer les risques du secteur.
«De nombreux acteurs du marché de la cryptographie affirment que les autorités sont hostiles à l’innovation. Je dirais que jusqu’à présent, les autorités ont été assez accommodantes. . . les événements récents ont renforcé la reconnaissance qu’il est effectivement urgent de faire face aux risques », a-t-il déclaré.
L’objectif est de créer un régime dans lequel les fournisseurs de services de cryptographie «seraient tenus aux mêmes normes que les banques. . . s’ils fournissent le même service que les banques fournissent », a déclaré Domanski, ajoutant que de telles règles empêcheraient des calamités comme FTX et Terraform puisque ni l’un ni l’autre n’aurait satisfait aux « critères de bonne gouvernance » que les règles exigeraient.
Les règles cryptographiques européennes, convenues en juillet, n’entreront en vigueur qu’en 2024. Les règles mondiales nécessitent généralement une introduction plus longue. « Je ne pense pas que nous parlerions d’une décennie. Je veux dire, ce serait beaucoup trop long. Je pense que le plan de travail reflétera l’urgence », a déclaré Domanski à propos du délai probable pour convenir des règles finales et des pays qui les mettront en œuvre.
Les domaines de travail supplémentaire à la suite d’une série d’effondrements cryptographiques incluent la manière de traiter les entreprises où « il existe une combinaison de différentes activités qui sont traditionnellement séparées », la nécessité de « clarifier les accords de gouvernance et d’assurer la transparence » et la manière de « protéger » le client des fonds pour éviter une course déstabilisatrice sur une crypto-monnaie, a déclaré Domanski.
Les règles de Bâle sur le capital bancaire ont été le travail de politique mondiale le plus percutant du FSB, obligeant les banques à lever des dizaines de milliards et à mettre en œuvre des cadres de gestion des risques beaucoup plus stricts à la suite du krach de 2007-08.
Ces travaux ont été pilotés par un comité dédié, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Domanski a déclaré qu’il n’exclurait pas un comité similaire pour faire avancer la réglementation de la cryptographie « à un moment donné », mais a souligné que la cryptographie était une priorité clé lors des réunions du FSB, aux côtés de la réglementation financière non bancaire et climatique.
Il a défendu le bilan du FSB, soulignant que lorsque les experts ont commencé à examiner le marché en 2017, son évolution n’était pas claire et il y avait des questions légitimes sur ce qu’il y avait à réglementer et si l’approche devait être une réglementation plus stricte ou « laisser brûler ».
Il a déclaré qu’il était nécessaire de mieux comprendre les marchés de la cryptographie avant de définir des règles. «Tous ceux qui disent, vous devriez aller plus vite, vous devriez faire plus, je les inviterais à suivre un processus coopératif mondial. . . et dites-moi ensuite où il y a des endroits où nous aurions pu nous déplacer plus rapidement », a-t-il ajouté.