Le fonds spéculatif cryptographique Three Arrows Capital est tombé en liquidation, devenant la dernière victime de premier plan de la crise du crédit qui a balayé le marché des actifs numériques.
Teneo a été nommé cette semaine en tant que « liquidateurs conjoints » de Three Arrows par une ordonnance d’un tribunal des îles Vierges britanniques, selon une personne proche du dossier.
La décision de liquider Three Arrows intervient alors que les secousses sur le marché de la cryptographie se sont intensifiées ces dernières semaines alors que les investisseurs mondiaux abandonnent les actifs spéculatifs en raison des inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance mondiale et les décisions des principales banques centrales de resserrer fortement la politique monétaire.
Three Arrows, qui est basée à Singapour et enregistrée dans les îles Vierges britanniques, fait partie des investisseurs les plus connus du secteur de la cryptographie. Le groupe n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur la nomination des liquidateurs, qui a été signalée pour la première fois par Sky News.
Three Arrows plus tôt ce mois-ci n’a pas répondu aux demandes des prêteurs de fournir des fonds supplémentaires après que ses paris sur la monnaie numérique aient tourné au vinaigre. Dirigé par Su Zhu et son co-fondateur Kyle Davies, il était connu pour ses paris à effet de levier sur la hausse des prix de la cryptographie. Zhu avait présenté une thèse de « supercycle », dans laquelle l’adoption croissante par le grand public signifiait que les prix continueraient de grimper sans retomber dans un marché baissier à court terme.
Le bitcoin, la crypto-monnaie la plus activement échangée, a chuté de plus de 50 % cette année. Pendant ce temps, la valeur marchande des 500 meilleurs jetons cryptographiques a chuté à moins de 1 milliard de dollars d’un sommet de 3,2 milliards de dollars en novembre.
Plus tôt cette semaine, Voyager Digital du Canada a déclaré qu’il avait émis un avis de défaut à Three Arrows pour son non-remboursement d’un prêt d’un montant d’environ 660 millions de dollars, composé de 350 millions de dollars d’USDC, d’un stablecoin et de 15 000 en bitcoins.
Le prêteur crypto américain BlockFi et Genesis, deux des plus grands groupes de services financiers cryptographiques, ont également réduit leur exposition à Three Arrows en prenant des garanties que le fonds avait déposées pour garantir ses emprunts.
L’équipe de liquidation de Teneo sera dirigée par Russell Crumpler et Christopher Farmer, a ajouté la personne proche du dossier. L’identité de la partie à l’origine de l’ordonnance du tribunal n’a pas été rendue publique.
Ajoutant à la nervosité du marché, l’échange de crypto CoinFlex a gelé les retraits des clients la semaine dernière en réponse à la chute des prix du marché. Pour relancer son activité, CoinFlex souhaite lever des fonds en émettant une nouvelle crypto avec un rendement annualisé de 20 %.
D’autres grandes entreprises ont également subi une pression intense alors qu’un froid sévère s’est abattu sur des plates-formes autrefois populaires qui permettaient aux investisseurs de gagner des rendements exorbitants en prêtant leurs pièces. Les sociétés de prêt Celsius et Babel Finance ont été contraintes d’arrêter les retraits au début du mois en réponse aux conditions difficiles du marché de la cryptographie.