Galois Capital, un fonds spéculatif dont le fondateur est crédité d’avoir repéré l’effondrement de la crypto-monnaie luna cette année, a été pris au dépourvu après que près de la moitié de ses actifs ont été piégés sur l’échange crypto FTX, qui a déposé une demande de mise en faillite vendredi.
Le co-fondateur de Galois, Kevin Zhou, a écrit aux investisseurs ces derniers jours, dans une lettre vue par le Financial Times, que même si le fonds avait pu retirer de l’argent de l’échange, il avait encore « environ la moitié de notre capital bloqué sur FTX ». . Sur la base des actifs sous gestion de Galois en juin, cela pourrait représenter environ 100 millions de dollars.
« Je suis profondément désolé que nous nous retrouvions dans cette situation actuelle », a écrit Zhou. « Nous travaillerons sans relâche pour maximiser nos chances de récupérer le capital bloqué par tous les moyens. »
Il a ajouté qu’il pourrait prendre « quelques années » pour récupérer « un certain pourcentage » de ses actifs.
FTX a déclaré vendredi que Sam Bankman-Fried démissionnait de son poste de directeur général, après avoir échoué dans un ultime effort pour obtenir un plan de sauvetage. Cela fait suite à une semaine tumultueuse au cours de laquelle la bourse a admis qu’elle n’était pas en mesure de répondre aux demandes de retrait des clients sans fonds externes, faisant craindre que les clients ne subissent de lourdes pertes.
Le dépôt de bilan de FTX en vertu du chapitre 11 auprès d’un tribunal fédéral du Delaware comprend l’entité américaine de FTX, le groupe commercial exclusif de Bankman-Fried, Alameda Research, et environ 130 sociétés affiliées. Son empire était évalué à 32 milliards de dollars il y a quelques mois à peine.
Les initiés de l’industrie disent que le fait que FTX ait été utilisé par tant de fonds spéculatifs et considéré comme l’un des lieux de négociation de crypto les plus sûrs au monde signifie que de nombreux gestionnaires peuvent avoir de l’argent bloqué sur l’échange.
Galois n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Galois est l’un des plus grands fonds quantitatifs axés sur la cryptographie du secteur et, cet été, il gérait plus de 200 millions de dollars d’actifs. Une grande partie de son activité de trading est en tant que teneur de marché, ce qui lui permet de réaliser de minuscules gains sur les transactions des autres investisseurs.
Zhou, qui a travaillé à l’échange numérique Kraken avant de créer Galois, est bien connu pour ses premières critiques de la crypto-monnaie luna et de son stablecoin lié terraUSD, avant leur effondrement de 40 milliards de dollars en mai.
Il a déclaré dans la lettre que son fonds avait été laissé avec l’argent dans FTX parce qu’il avait « une tonne de positions ouvertes » qu’il devait fermer et en raison de « sous-estimer le risque de solvabilité lié à la détention de nos fonds chez FTX ».
Il a ajouté que si FTX déclarait faillite, Galois deviendrait créancier.
Si cela se produisait, alors « je m’attends à ce que nous récupérions un certain pourcentage de nos actifs sur FTX au cours de quelques années », a-t-il déclaré.