Founders Fund, la société de capital-risque cofondée par le milliardaire Peter Thiel, a clôturé la quasi-totalité de son pari de huit ans sur les crypto-monnaies peu de temps avant que le marché ne commence à s’effondrer l’année dernière, générant environ 1,8 milliard de dollars de rendements.
Le fonds basé à San Francisco a réalisé son premier investissement dans le bitcoin au début de 2014 et a ensuite investi des sommes importantes dans la cryptographie. Environ les deux tiers de son investissement global ont été utilisés pour acheter du bitcoin, ont déclaré des personnes proches du fonds.
Founders Fund a vendu la grande majorité de son portefeuille de crypto-monnaies fin mars 2022 – avant que le marché des actifs numériques ne soit emporté par une crise en mai de l’année dernière, a déclaré l’une des personnes proches du fonds.
Le fonds n’a actuellement aucune exposition significative aux crypto-monnaies, ont déclaré les gens. La fin de son pari crypto n’a pas été signalée auparavant. Founders Fund a refusé de commenter.
Thiel, un grand soutien des candidats républicains et un partisan de l’ancien président américain Donald Trump, a été l’un des premiers investisseurs traditionnels à acheter de grosses sommes de bitcoin et a par la suite été fortement haussier sur la monnaie numérique.
En avril 2022, à peu près au même moment où Founders Fund a vendu la plupart de ses avoirs en crypto-monnaie, Thiel s’est dit optimiste quant à l’avenir du bitcoin. Il a déclaré lors d’une conférence sur la crypto-monnaie à Miami que « nous sommes à la fin du régime de la monnaie fiduciaire » et a suggéré que son prix – qui se négociait alors à environ 44 000 dollars – pourrait augmenter d’un facteur 100.
Thiel a déclaré que le directeur général de JPMorgan, Jamie Dimon, et le patron de BlackRock, Larry Fink « doivent allouer une partie de leur argent au bitcoin », ajoutant: « Nous devons les repousser ».
Le prix du bitcoin, qui a été lancé pour la première fois en 2009, a bondi de façon spectaculaire, passant d’environ 750 dollars en 2014 à un niveau record de plus de 65 000 dollars en novembre 2021. Cependant, son prix a été volatil ces dernières années, avec plusieurs effondrements majeurs en valeur. , y compris une chute à environ 15 500 $ en novembre de l’année dernière, un creux de deux ans.
Le marché des actifs numériques a été secoué par une crise depuis mai de l’année dernière, forçant des sociétés de cryptographie de premier plan telles que Terraform Labs, Celsius, Voyager et Three Arrows Capital à la faillite.
Le sentiment du marché envers la crypto a encore été endommagé en novembre lorsque FTX, le deuxième plus grand échange de crypto-monnaie, a fermé ses créanciers en raison de plus de 3 milliards de dollars, et son co-fondateur Sam Bankman-Fried a été accusé de multiples accusations de fraude.
En décembre, le bitcoin avait perdu environ les trois quarts de sa valeur depuis son apogée et plus de 2 milliards de dollars avaient été effacés de la valeur du marché mondial de la cryptographie.
Plusieurs investisseurs de premier ordre de la Silicon Valley se sont investis dans les monnaies numériques ces dernières années, bien que la plupart aient concentré leurs investissements sur des participations dans des entreprises de cryptographie plutôt que d’acheter directement des cryptomonnaies.
Certaines exceptions à cela incluent A16z crypto – la branche crypto de la société de capital-risque Andreessen Horowitz – qui a levé un fonds de 4,5 milliards de dollars l’année dernière et investit également directement dans les crypto-monnaies et les jetons.
De même, Paradigm, une société de capital-risque fondée en 2018 par le co-fondateur de Coinbase Fred Ehrsam et l’ancien partenaire de Sequoia Capital Matt Huang, a levé un fonds de 2,5 milliards de dollars fin 2021.
Mais de nombreuses grandes institutions financières sont restées à l’écart des crypto-monnaies par crainte de la cybersécurité et de leurs liens avec le blanchiment d’argent et le trafic de drogue. En 2017, Dimon de JPMorgan a qualifié le bitcoin de « fraude ».
Le changement de Founders Fund sur la cryptographie, qui avait été l’une de ses principales positions, était l’une des neuf grandes sorties que le fonds de capital-risque a effectuées entre 2020 et la fin de l’année dernière, ce qui lui a permis de rapporter environ 13 milliards de dollars aux investisseurs.
D’autres sorties comprenaient également les offres publiques initiales d’entreprises qu’elle avait soutenues depuis leurs premières levées de fonds, telles qu’Airbnb et Palantir, le groupe d’analyse de données cofondé par Thiel.
Thiel a cofondé PayPal en 1998 et est devenu l’un des investisseurs les plus prospères de la Silicon Valley, notamment en étant le premier capital-risqueur à soutenir Facebook.
Founders Fund gère plus de 11 milliards de dollars, dont 5 milliards de dollars de capitaux levés sur deux fonds l’année dernière, et a pris des participations dans plus de 100 entreprises, telles que SpaceX d’Elon Musk, l’application de covoiturage Lyft et le groupe de technologie de défense Anduril.
Plus récemment, le fonds est en pourparlers pour prendre une participation dans OpenAI, le développeur du chatbot ChatGPT, pour une valorisation de 29 milliards de dollars.