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Un fonds créé par l’ancien cadre de SoftBank, Marcelo Claure, et axé sur l’Amérique latine, a réalisé son premier investissement en pariant 25 millions de dollars sur une start-up brésilienne de location de motos.
Mottu, basé à São Paulo, a annoncé vendredi un cycle de financement de série C de 50 millions de dollars mené conjointement par Claure’s Bicycle Capital et le groupe de capital-risque QED Investors.
Claure a déclaré que c’était le moment idéal pour investir dans le secteur technologique de la région, après une baisse du financement du capital-risque dans un contexte de ralentissement mondial.
« Si vous regardez les meilleurs fonds qui ont généré des rendements élevés et les meilleures entreprises, ils démarrent généralement dans un cycle baissier comme celui-ci, où il y a un besoin plus élevé de capitaux et moins de fournisseurs de capitaux », a-t-il déclaré au Financial Times. « De nombreux problèmes géopolitiques sont apparus qui positionnent l’Amérique latine, à notre avis, comme un endroit idéal pour investir et déployer des capitaux. »
Mottu propose un service de location à faible coût pour les chauffeurs-livreurs issus de communautés défavorisées.
« Nous sommes nés dans un garage et fournissons un outil permettant aux gens de travailler comme coursiers », a déclaré Rubens Zanelotto, son directeur général et fondateur. « Nous allons doubler notre activité de location l’année prochaine ».
La société a déclaré que la collecte de fonds représentait une prime par rapport à sa valorisation précédente, mais a refusé de divulguer le chiffre, invoquant des risques de sécurité potentiels en raison de l’endroit où elle opère.
Selon deux personnes ayant une connaissance directe de l’opération, Bicycle contribue à hauteur de 20 millions de dollars au produit principal, en plus d’un achat de capitaux propres auprès des actionnaires vendeurs.
Ce premier investissement marque une étape importante dans le retour de Claure. Ancien personnage de haut vol de SoftBank, il a quitté le conglomérat technologique japonais l’année dernière après une dispute avec le haut patron Masayoshi Son.
Le milliardaire d’origine bolivienne a été le moteur de l’investissement de 8 milliards de dollars de SoftBank en Amérique latine, où il se classe parmi les principaux investisseurs technologiques.
Claure a récemment dévoilé Bicycle, une société de capital de croissance gérée avec Shu Nyatta, un autre ancien de SoftBank. Les engagements initiaux de 440 millions de dollars étaient soutenus par le family office Claure et le fonds souverain d’Abu Dhabi Mubadala.
Bicycle vise un montant total de 500 millions de dollars pour le fonds inaugural et prévoit trois à quatre transactions par an, sur une période pouvant aller jusqu’à quatre ans. Claure a décrit Mottu comme « l’exemple parfait d’un modèle économique disruptif ».
« La façon dont c’est organisé n’existe nulle part ailleurs », a-t-il déclaré au FT. « Cela crée des mini-entrepreneurs qui peuvent louer un vélo et gagner beaucoup plus qu’avant. »
Les investissements en capital-risque dans les start-ups latino-américaines ont grimpé à un niveau record de 16 milliards de dollars en 2021. Mais à mesure que les taux d’intérêt ont augmenté pour lutter contre l’inflation, le montant déployé a chuté de moitié pour atteindre 7,9 milliards de dollars en 2022, selon l’Association latino-américaine de capital-risque. Au cours des six premiers mois de 2023, il s’élevait à 1,7 milliard de dollars.
Fondée en 2020, Mottu est présente au Brésil et au Mexique avec un effectif de 1 800 et 50 000 clients locataires. Elle gère également un marché logistique du dernier kilomètre pour les restaurants, les détaillants et le commerce électronique, ainsi que des garages de réparation et sa propre chaîne d’assemblage de motos.
La start-up affiche un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements positif et espère dépasser les 100 millions de dollars de revenus annuels récurrents cette année, selon son directeur général.
Mottu affirme que depuis son lancement, il a obtenu un financement de 150 millions de dollars, provenant de bailleurs de fonds dont Tiger Global. Endeavour Catalyst et Caravela ont également participé au dernier tour.