Les cadres supérieurs du Credit Suisse ont passé le week-end à rassurer les grands clients, contreparties et investisseurs sur la situation de liquidité et de capital de la banque suisse en réponse aux inquiétudes suscitées par sa solidité financière.
Les dirigeants ont téléphoné après que les écarts sur les swaps sur défaillance de la banque, qui offrent une protection contre le défaut d’une entreprise, ont fortement augmenté vendredi, indiquant que les investisseurs s’inquiètent de la santé financière de la banque.
« Les équipes s’engagent activement avec nos principaux clients et contreparties ce week-end », a déclaré un cadre du Credit Suisse impliqué dans les discussions. « Nous recevons également des appels entrants de nos principaux investisseurs avec des messages de soutien. »
L’exécutif a démenti des articles de presse récents selon lesquels la banque avait officiellement approché des investisseurs au sujet de la possibilité de lever davantage de capitaux, insistant sur le fait que la banque tentait d’éviter une telle décision avec le cours de son action à des niveaux record et des coûts d’emprunt plus élevés en raison des dégradations de notation.
Après avoir vu le cours de l’action du Credit Suisse chuter de plus de 25% le mois dernier à moins de 4 francs suisses, le directeur général Ulrich Körner a envoyé vendredi une note à l’échelle de l’entreprise pour tenter de rassurer le personnel sur la situation du capital et la liquidité de la banque.
Sa décision fait également suite à une forte hausse des swaps sur défaillance de crédit, un indicateur du sentiment des investisseurs à l’égard du risque, qui ont bondi de plus de 50 points de base au cours des deux dernières semaines, atteignant 250 points de base vendredi.
Dans une note d’information ultérieure sur des sujets à discuter avec les clients envoyée dimanche aux dirigeants du Credit Suisse, à la suite de rumeurs sur la santé financière de la banque sur les réseaux sociaux, le personnel a été informé: «Un sujet de préoccupation pour de nombreuses parties prenantes, y compris la spéculation des médias, continue être notre capitalisation et notre solidité financière.
« Notre position à cet égard est claire. Le Credit Suisse dispose d’une position de capital et de liquidités et d’un bilan solides. L’évolution du cours de l’action ne change rien à ce fait.
Un haut dirigeant d’une entreprise contactée par le Credit Suisse a déclaré que, selon lui, la banque suisse est « la pire grande banque d’Europe », mais qu’elle n’est pas en danger immédiat.
« Nous n’avons pas de réunions sur ce sujet », a-t-il déclaré. « Je ne pense pas que ce soit une crise. » La chute du cours de l’action de la banque reflète ses profonds malheurs et l’absence de toute solution évidente, a déclaré l’exécutif.
Alors que la banque suisse locale est très rentable et que la banque privée mondiale a toujours une marque forte, les investisseurs et acheteurs potentiels craignent que la branche de la banque d’investissement n’ait dissimulé des passifs coûteux.
Körner et le conseil d’administration de la banque, présidé par l’ancien dirigeant d’UBS Axel Lehmann, doivent présenter le 27 octobre un plan de réorganisation de l’entreprise pour répondre aux préoccupations des investisseurs, ainsi que ses résultats du troisième trimestre.
Les analystes de la Deutsche Bank ont estimé le mois dernier que la restructuration laisserait un trou de 4 milliards de francs suisses dans la position du capital du Credit Suisse.
« Nous ferons des ventes et des cessions d’actifs juste pour pouvoir financer ce pivot très fort que nous avons l’intention de réaliser vers une activité stable », a déclaré le cadre supérieur de la banque impliqué dans les appels aux investisseurs.
Le Credit Suisse s’est refusé à tout commentaire.
Korner, qui dirigeait auparavant les activités de gestion d’actifs du Credit Suisse, a été nommé directeur général au cours de l’été avec pour mission de démanteler la banque d’investissement du groupe et de réduire les coûts – des mesures susceptibles d’entraîner des milliers de suppressions d’emplois.
Le dernier plan du conseil d’administration est de scinder la banque d’investissement en trois et de ressusciter une « bad bank » pour les actifs à haut risque et les unités commerciales destinées à être cédées, a rapporté le Financial Times.
« Nul doute qu’il y aura plus de bruit sur les marchés et dans la presse d’ici la fin octobre », a écrit Körner vendredi. « Tout ce que je peux vous dire, c’est de rester discipliné et de rester aussi proche que jamais de vos clients et collègues. »
L’incertitude sur l’avenir de la banque a déjà conduit à un certain nombre de départs de cadres. Jens Welter, qui avait été codirecteur de la banque mondiale, est le plus récent transfuge de haut niveau, ayant accepté de rejoindre Citigroup.
Reportage supplémentaire de Brooke Masters à New York