Le courtier en crypto Genesis se prépare à déposer son bilan dès cette semaine, selon des personnes proches du dossier, alors que la société travaille à un accord avec les créanciers après des mois de querelles.
Un dossier ferait de Genesis la dernière victime cryptographique à suivre l’implosion de l’échange FTX de Sam Bankman-Fried, qui a envoyé des ondes de choc dans l’industrie des actifs numériques.
Genesis et son propriétaire, le conglomérat cryptographique soutenu par SoftBank Digital Currency Group, sont en négociations avec les créanciers depuis la mi-novembre. Genesis doit plus de 3 milliards de dollars à ses créanciers, avait précédemment rapporté le Financial Times, dont 900 millions de dollars aux clients de Gemini, l’échange cryptographique de Cameron et Tyler Winklevoss, et 280 millions d’euros à l’échange néerlandais Bitvavo.
Un accord de faillite pré-emballé pour Genesis est en cours de négociation avec les créanciers et inclurait de l’argent et des capitaux propres dans DCG, a déclaré l’une des personnes. Il pourrait être finalisé dès cette semaine.
Genesis et DCG n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Les problèmes de Genesis ont commencé peu après l’effondrement de FTX. La société, qui était l’un des plus grands prêteurs sur le marché de la cryptographie, a interrompu les retraits de clients en invoquant des « agitations sans précédent sur le marché » et des problèmes de liquidité. Depuis, il se démène sans succès pour trouver de nouveaux financements.
Les négociations avec les créanciers ont éclaté en public ce mois-ci après que Cameron Winklevoss a appelé le conseil d’administration de DCG à limoger son directeur général, Barry Silbert, l’accusant de tactiques de mauvaise foi dans les négociations avec les créanciers. L’échange de Winklevoss, Gemini, a utilisé Genesis comme principal partenaire de prêt dans le cadre d’un programme de «gagnement» cryptographique qui offrait aux investisseurs de détail des rendements élevés en échange du prêt de leurs pièces.
Une faillite de Genesis serait un coup dur pour le groupe de cryptographie de Silbert, qui comprend la publication commerciale CoinDesk et le gestionnaire d’actifs Grayscale.
CoinDesk, qui organise également l’une des plus grandes conférences annuelles sur la cryptographie, Consensus, a déclaré mercredi avoir embauché Lazard en tant que banquiers d’investissement pour explorer une vente de tout ou partie de l’entreprise. CoinDesk cherche en privé un accord depuis des mois.
« Au cours des derniers mois, nous avons reçu de nombreuses manifestations d’intérêt pour CoinDesk », a déclaré le directeur général Kevin Worth au Wall Street Journal.
DCG a été fondée en 2015 et est soutenue par des investisseurs tels que SoftBank, le GIC de Singapour et CapitalG, la branche de capital-risque d’Alphabet. Le groupe comptait auparavant l’ancien secrétaire au Trésor américain Larry Summers et le co-fondateur de Silver Lake Glenn Hutchins comme conseillers principaux. Tous deux ont démissionné ces derniers mois.
L’effondrement de Genesis déclencherait également le remboursement immédiat de 350 millions de dollars restant dus sur un prêt consenti par le groupe d’investissement du propriétaire du Chelsea FC, Todd Boehly, a précédemment rapporté le FT, qui avait soutenu DCG par le biais d’une dette garantie de premier rang.
La semaine dernière, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a poursuivi Genesis et Gemini pour le programme de prêt cryptographique «Earn», affirmant qu’il s’agissait d’une offre de titres non enregistrée. Le produit permettait aux investisseurs particuliers de prêter leurs pièces via Genesis en échange de taux d’intérêt pouvant atteindre 8%.
Gemini a arrêté le programme plus tôt ce mois-ci, mais les investisseurs de détail ne peuvent toujours pas retirer leurs actifs cryptographiques, selon le régulateur, qui a déclaré qu’ils « ont subi un préjudice important ».