Le concepteur de puces Arm a plus que doublé les revenus de son activité automobile depuis 2020, alors que la société basée au Royaume-Uni cherche de nouvelles voies de croissance avant une cotation publique très attendue cette année.
Dennis Laudick, vice-président de la commercialisation automobile chez Arm, a déclaré que le rythme de croissance du segment – pour tout alimenter, de l’électrification aux systèmes avancés d’aide à la conduite (ADAS) et à «l’infodivertissement» embarqué – avait été plus rapide que son d’autres divisions telles que les smartphones et les centres de données.
En effet, les voitures modernes nécessitent une plus grande quantité de puces, qui sont également plus chères que jamais. C’est l’une des rares parties du secteur des puces qui devrait souffrir de graves pénuries tout au long de cette année en raison d’une forte demande.
« Une voiture haut de gamme se rapproche de l’un des logiciels les plus complexes que vous puissiez avoir au monde en ce moment », a déclaré Laudick au Financial Times. « C’est essentiellement un centre de données sur roues. »
Les revenus totaux d’Arm ont augmenté de 35% en 2022 pour atteindre 2,7 milliards de livres sterling. La société appartenant à SoftBank ne divulgue pas de chiffres précis, mais a déclaré que les revenus de son activité automobile avaient quintuplé au cours des quatre dernières années.
Ses efforts concertés pour fournir une industrie se tournant rapidement vers les véhicules électriques et les capacités sans conducteur seront cruciaux pour les plans élaborés par le chef milliardaire de SoftBank, Masayoshi Son, pour le retour d’Arm sur les marchés publics cette année grâce à une cotation à succès à New York.
Les investisseurs évalueront si Arm, qui a énormément profité de la fourniture des conceptions de puces présentes dans la plupart des smartphones du monde, peut continuer à croître.
Il fait face à une concurrence féroce de concurrents comme Intel, MIPS et Synopsys, qui se battent également pour créer la propriété intellectuelle la plus efficace et la plus puissante pour les fabricants de puces dans une industrie qui évolue rapidement.
« L’industrie des semi-conducteurs s’est bien comportée dans des poussées de croissance géantes et maintenant toutes les sociétés de puces visent le prochain sommet », a déclaré Jay Goldberg, analyste chez D2D Advisory. « Le marché automobile est d’une importance cruciale, et personne ne l’a encore gagné. »
Le fils de SoftBank a annoncé en novembre que son objectif exclusif serait désormais le concepteur de puces. « Je vais penser à l’opportunité commerciale pour Arm – la source de mon énergie, la source de mon bonheur, la source de mon excitation », a-t-il déclaré.
SoftBank, qui détient Arm depuis 2016, est revenu à une stratégie plus défensive après avoir enregistré 10 milliards de dollars de pertes au cours du dernier trimestre.
Arm avait désormais capturé environ 85% du marché mondial de l ‘«infodivertissement» embarqué et 55% de l’ADAS, a déclaré Laudick. Tous les 15 principaux fabricants de puces automobiles, dont Nvidia, STMicroelectronics et Renesas, utilisent des conceptions sous licence d’Arm.
Cependant, la société fait face à une concurrence beaucoup plus féroce sur les puces pour des fonctions telles que les capteurs et le contrôle du corps.
Alors qu’Arm a fait des percées significatives dans le développement de l’IP pour les puces utilisées dans les centres de données ces dernières années, c’est le marché automobile – qui contient déjà des dizaines d’ordinateurs dissimulés qui ont un appétit insatiable pour les puces de plus en plus avancées – sur lequel Arm concentre son attention avec le plus d’acuité. .
Certains véhicules haut de gamme contiennent plus de 100 millions de lignes de code, les véhicules entièrement autonomes devant atteindre un demi-milliard d’ici la fin de la décennie, contre un Boeing 747 qui en contient environ 14 millions.
La valeur moyenne des semi-conducteurs par voiture devrait passer de 700 dollars en 2020 à 1 138 dollars d’ici 2028, selon S&P Global Mobility.
« Même les applications automobiles traditionnelles ont besoin d’une quantité de silicium beaucoup plus élevée que par le passé », a déclaré Marco Monti, président de l’automobile chez le fabricant de puces européen STMicroelectronics, lors de la journée des marchés financiers de l’entreprise l’année dernière.
Monti a déclaré que la demande de puces automobiles s’accélérait rapidement, alors même que la demande de voitures elles-mêmes restait stable, ajoutant que l’électrification complète ajouterait environ 1 000 dollars à la valeur des semi-conducteurs pour chaque véhicule et pourrait nécessiter jusqu’à cinq fois plus de puces.
Au fur et à mesure que les voitures sont passées d’être principalement de grandes boîtes de matériel à des agglomérations complexes de logiciels, alimentant tout, de la direction au divertissement, Arm a rapidement augmenté ses investissements dans l’ingénierie logicielle.
En 2016, l’entreprise a investi environ 75 % de ses ressources d’ingénierie dans le matériel, et 25 % dans les logiciels. Aujourd’hui, il dit que la répartition est de 50:50.
Arm donne de plus en plus aux fabricants de puces automobiles tels que STMicroelectronics et Nvidia la possibilité de jouer avec différents types de conceptions avant d’acheter une licence, afin de les familiariser avec ses produits et de capturer des clients sur un marché concurrentiel.
Cette manœuvre stratégique est essentielle à la capacité de l’entreprise à attirer et à fidéliser des clients dans l’ensemble de son activité, étant donné que certains de ses concurrents les plus agiles – y compris des entreprises proposant une alternative open source rivale à Arm appelée Risc-V – permettent aux ingénieurs de bricoler leur IP.
Tous les fabricants de puces n’ont pas été conquis. Mobileye, une société de conduite autonome issue d’Intel en octobre et qui détient 70 % du marché des caméras utilisées dans la technologie d’assistance à la conduite, utilise l’IP développé par MIPS, basé sur Risc-V, pour certaines de ses puces les plus avancées. .
« Nous aimons acheter un [computer processing unit] qui a plusieurs fournisseurs », a déclaré Amnon Shashua, fondateur de Mobileye, faisant référence à l’attrait de l’architecture open source qui sous-tend les conceptions de MIPS. Mobileye construit le reste de ses puces – pour des choses comme l’infodivertissement et les écrans – en interne.
Shashua a ajouté que si Mobileye avait été entièrement dépendant d’Arm et que le concepteur de puces avait été vendu avec succès au fabricant de puces rival Nvidia pour 66 milliards de dollars l’année dernière, cela « aurait été un désastre ».
Les voitures autonomes les plus avancées ne devraient arriver sur le marché qu’à la fin de la décennie. Dans les années à venir, les concepteurs de puces, dont Arm, Intel et MIPS, s’affaireront à concevoir des conceptions pour la prochaine flotte de véhicules qui transformeront la façon dont des millions de personnes voyagent.
« Ils se battent maintenant, mais personne ne gagnera avant quelques années », a déclaré Goldberg.