Les procureurs fédéraux américains ont accusé Neil Phillips, un gestionnaire de premier plan d’un fonds spéculatif basé à Londres précédemment soutenu par George Soros, de complot en vue de manipuler les marchés des changes.
Phillips, 52 ans, qui a cofondé Glen Point Capital, une société de fonds spéculatifs axée sur les marchés émergents, en 2015, a été arrêté en Espagne plus tôt cette semaine, ont annoncé jeudi les procureurs du ministère de la Justice.
Phillips est accusé de complot en vue de commettre une fraude sur les produits de base et par fil, de fraude sur les produits de base et de fraude par fil sur un plan visant à manipuler le taux de change du rand sud-africain afin de déclencher un paiement de 20 millions de dollars sur une option que son fonds avait achetée.
« Comme allégué, M. Phillips a manipulé de manière malveillante les marchés mondiaux afin de frauder les institutions financières à des fins illicites », a déclaré un directeur adjoint du FBI, Michael J Driscoll.
Phillips, qui n’a pas pu être joint immédiatement pour commenter, travaillait auparavant chez BlueBay Asset Management, basé à Londres, où il gérait un fonds macro mondial de 1,4 milliard de dollars avant de partir en 2014.
Le lancement ultérieur de Glen Point, qui n’est pas mentionné dans l’acte d’accusation, était l’un des lancements de fonds spéculatifs les plus médiatisés de Londres à l’époque.
Cependant, à la suite de mauvaises performances, Glen Point aurait été sur le point d’être racheté l’année dernière par Eisler Capital, avant que cet accord ne s’effondre et que les employés de Glen Point ne déménagent dans plusieurs entreprises différentes.
Huit membres de l’équipe, dont quatre professionnels de l’investissement, ont ensuite rejoint Kirkoswald Capital, une société de fonds spéculatifs basée aux États-Unis lancée par l’ancien trader vedette de GLG, Greg Coffey.
Plus tôt cette semaine, ce personnel a été suspendu par Kirkoswald, ont déclaré des personnes connaissant l’entreprise. Kirkoswald a refusé de commenter.
Balyasny Asset Management a licencié cette semaine deux analystes de recherche qui travaillaient auparavant chez Glen Point. Balyasny a refusé de commenter.
Aucune suggestion d’acte répréhensible n’a été faite contre un autre ancien employé de Glen Point par le DoJ.
Selon les procureurs, le fonds de Phillips a acheté une option dite « one-touch » fin octobre 2017. L’option rapporterait 20 millions de dollars si le taux de change dollar-rand tombait en dessous de 12,5 à tout moment avant l’expiration le 2 janvier de l’année suivante. . Le fonds Phillips a ensuite alloué une partie de ce paiement potentiel à un client anonyme, donnant au client le droit de recevoir 4,34 millions de dollars sur les 20 millions de dollars.
Le lendemain de Noël 2017, Phillips a réalisé des transactions de centaines de millions de dollars en dollars rands « dans le but exprès de conduire artificiellement le [dollar-rand] taux inférieur à 12,50 », ont déclaré les procureurs. Par exemple, peu avant minuit, heure de Londres, le jour de Noël jusqu’à environ 00h45 le lendemain de Noël, il a « personnellement ordonné » à un employé d’une banque basé à Singapour de vendre environ 725 millions de dollars en dollars en échange de rands. Selon les procureurs, cela a fait baisser le taux de change juste en dessous de 12,5.
« Dès que Phillips eut atteint son objectif et que le [dollar-rand] est tombé en dessous de 12,50 en raison de l’activité de négociation au comptant manipulatrice de Phillips, Phillips a immédiatement ordonné que [the employee] cesser le commerce », ont déclaré les procureurs.
Dans les messages de chat de Bloomberg, Phillips a écrit que « mon objectif est de négocier jusqu’à 50 », « [n]en avez besoin pour échanger jusqu’à 50. 4990 c’est bien » et «[g]mettez-le à travers.