Le chien de garde comptable de Hong Kong a lancé une enquête sur Evergrande Property Services, une filiale majeure du promoteur immobilier chinois en difficulté, et son auditeur PwC sur un programme de prêt de 2 milliards de dollars qui a conduit à un dégagement exécutif le mois dernier.
L’enquête examinera plus attentivement Evergrande, le promoteur immobilier le plus endetté au monde, après qu’il n’a pas respecté le délai qu’il s’était imposé pour restructurer ses 300 milliards de dollars de passif fin juillet.
Cela ajoute également de la pression sur l’auditeur des Big Four PwC, qui a donné à plusieurs reprises aux comptes d’Evergrande un bilan de santé sain avant que le développeur ne fasse défaut sur ses dettes internationales à la fin de l’année dernière.
Le Financial Reporting Council de Hong Kong a déclaré lundi avoir identifié des problèmes potentiels dans les comptes 2020 d’Evergrande Property Services, qui est cotée à Hong Kong.
L’enquête est liée à la manière dont la filiale d’Evergrande et PwC ont classé les « dépôts bancaires et autres prêts soumis à des restrictions », les garanties fournies sur ces prêts et la divulgation des transactions entre parties liées, a déclaré le FRC.
Le FRC a déclaré qu’il enquêterait sur les états financiers de l’unité des services immobiliers pour l’année se terminant le 31 décembre 2020 et les six mois se terminant le 30 juin 2021, ainsi que sur l’audit de PwC sur les comptes annuels 2020 d’Evergrande Property Services.
En juillet, Evergrande a remplacé son directeur général et son directeur financier après qu’une enquête interne a révélé qu’ils avaient autorisé 2 milliards de dollars de dépôts appartenant à l’unité des services immobiliers à être donnés en garantie aux prêteurs. La somme a ensuite été saisie par les banques lorsque l’unité n’a pas rempli ses obligations, anéantissant la majeure partie de la trésorerie nette de la filiale.
La saisie menaçait de toucher la valeur restante des obligations internationales d’Evergrande, qui se négocient à une fraction de leur valeur suite au défaut de la société à la fin de l’année dernière.
La société a déclaré à l’époque que les prêts garantis par les gages « ont été transférés et détournés vers le groupe via des tiers et ont été utilisés pour les opérations générales du groupe ».
Evergrande a environ 300 milliards de dollars de passif, dont 20 milliards de dollars d’obligations internationales, et devrait subir la plus grande restructuration d’entreprise de l’histoire de la Chine.
Le FRC a également déclaré lundi qu’il avait « étendu la portée » d’une enquête annoncée en octobre dernier sur les comptes du groupe Evergrande et les travaux d’audit de PwC sur ceux-ci après avoir identifié « des questions sur l’adéquation des rapports sur la continuité d’exploitation ». Le FRC a élargi l’enquête d’octobre pour inclure l’impact de la transaction de 2 milliards de dollars sur le groupe.
PwC a approuvé les comptes 2020 d’Evergrande en tant qu’entreprise en activité, un terme comptable qui montre qu’une entreprise a les ressources nécessaires pour continuer à fonctionner pendant au moins 12 mois.
Mais dans les états financiers intermédiaires d’Evergrande pour le premier semestre 2021 publiés en août de l’année dernière, le développeur a déclaré qu’il risquait de faire défaut sur sa dette. Il a commencé à manquer des paiements d’intérêts sur ses obligations internationales en novembre.
PwC a audité Evergrande depuis sa cotation à Hong Kong en 2009. Il a réduit son exposition aux groupes immobiliers chinois cette année alors qu’une crise de liquidité s’empare du marché immobilier.
PwC a démissionné des audits des développeurs Hopson Development, Shimao et Guangzhou R&F ces derniers mois, attisant les craintes d’un exode des auditeurs du secteur alors que les groupes sont confrontés au paiement de leurs dettes et à la réduction des options de collecte de fonds.
Les actions d’Evergrande cotées à Hong Kong ont été suspendues de la négociation depuis mars après avoir omis de déposer son rapport annuel en retard.
PwC et Evergrande n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.