Le statut de la Suisse en tant que banquier mondial des super-riches n’est pas « donné par Dieu », a averti le directeur de l’une des plus grandes banques du pays, alors que le pays est sous le choc du quasi-effondrement du Credit Suisse.
Le gouvernement et les régulateurs suisses devaient mieux communiquer avec les investisseurs internationaux inquiets, a déclaré le directeur général de Julius Baer, Philipp Rickenbacher, au Financial Times, avertissant que la crise de confiance dans le secteur bancaire mondial était loin d’être terminée.
« Les choses resteront très compliquées – tout ce qui était là il y a un mois ne disparaîtra pas », a déclaré Rickenbacher, soulignant le resserrement rapide de la politique monétaire des banques centrales et le stress qu’il faisait subir au système financier. « Il y a encore de la place pour des erreurs politiques aux plus hauts niveaux en matière de taux d’intérêt. . . les sens de chacun sont aiguisés en ce moment.
La Suisse, historiquement célèbre pour la stabilité de ses banques, s’est retrouvée en première ligne de la tourmente actuelle.
Il y a deux semaines, les autorités suisses ont été contraintes d’orchestrer le rachat d’urgence du Credit Suisse par son grand rival UBS, en accordant d’énormes garanties gouvernementales afin d’éviter un effondrement bancaire catastrophique, dans le cadre d’un accord qui a choqué le monde bancaire.
Julius Baer, qui gère des actifs d’environ SFr424 milliards (462 milliards de dollars) pour des particuliers fortunés, est en passe de devenir la deuxième plus grande banque de Suisse à la suite de la fusion.
Rickenbacher a déclaré que la place financière suisse était un « écosystème exceptionnel » mais était en cours de test. « Il est évident que la présence des banques suisses dans la presse internationale ajoute à cette pression et nous, en tant que banquiers suisses, devons réagir. »
Il a déclaré qu’il assistait à un « mouvement des clients vers la qualité » en Suisse alors que les riches titulaires de comptes se retiraient d’UBS et du Credit Suisse – dont les modèles commerciaux impliquent également des activités de banque d’investissement plus risquées – et se tournaient vers les banques suisses traditionnelles et plus conservatrices.
Julius Baer, 133 ans, est la plus grande banque privée «pure play» de Suisse: elle ne répond qu’aux besoins de compte et d’investissement des particuliers fortunés et ne spécule pas avec son propre capital ni ne gère sa propre entreprise de gestion d’actifs en interne.
Cela n’a pas été sans controverse dans le passé. Le régulateur du marché suisse, la Finma, a fortement censuré la banque en 2020, imposant un régime de surveillance strict, pour avoir constaté qu’elle n’avait pas respecté les normes de lutte contre le blanchiment d’argent pendant près d’une décennie. La banque a également payé des centaines de millions de dollars d’amendes réglementaires aux autorités américaines au cours des 15 dernières années.
Les marchés boursiers le considèrent désormais comme un bénéficiaire potentiel du mariage arrangé entre UBS et Credit Suisse : le cours de son action a augmenté de plus de 12,3 % depuis le sauvetage, bien qu’il n’ait augmenté que de 11,7 % depuis le début de l’année.
« Notre modèle. . . a très bien fonctionné pour nous, disons-le ainsi », a déclaré Rickenbacher. Il a déclaré que la banque avait également des «discussions constructives» avec le personnel du Credit Suisse qui cherchait déjà à quitter son employeur en difficulté.
« Nous avons des opportunités d’embauche en Amérique latine, nous avons des opportunités d’embauche en Asie – et aussi à Hong Kong, maintenant c’est de nouveau en ligne – et d’ailleurs nous avons également des opportunités d’embauche en Europe et en Suisse », a-t-il déclaré.
Une préoccupation cruciale pour la direction d’UBS est de savoir comment empêcher le personnel partant d’emmener avec lui des clients lucratifs. De nombreux riches titulaires de comptes s’inquiètent déjà du rachat par UBS de son rival plus libre, ont déclaré des conseillers en gestion de patrimoine et des analystes bancaires. La banque combinée aura des actifs sous gestion de plus de 5 milliards de dollars.*
« Une intégration de cet ordre de grandeur en Suisse va demander beaucoup de ressources et d’efforts, et beaucoup de complexité », a déclaré Rickenbacher, qui a pris soin de louer également la qualité des entreprises et du leadership de ses rivaux.
L’accord de sauvetage a tout de même soulevé des questions sur l’aléa moral, estime-t-il, appelant à une révision des normes réglementaires mondiales mises en place après la crise financière de 2008.
« ‘Trop gros pour échouer’ [regulations] ont été conçus pour résoudre un problème. . . et dans ce cas, ils ne pouvaient pas résoudre ce problème », a-t-il déclaré. « [My] l’instinct et la boussole morale disent qu’une institution privée devrait pouvoir échouer, et c’est un bon point de départ.
Julius Baer était extrêmement conscient de ses risques et gérait son bilan avec une extrême prudence, a-t-il déclaré. « Je dirais très humblement que nous ne sommes pas trop grands pour échouer. »
*Cet article a été mis à jour pour indiquer qu’UBS et Credit Suisse combinés auront des actifs sous gestion de plus de 5 milliards de dollars, plutôt qu’un bilan de plus de 5 milliards de dollars.