Un investisseur activiste britannique ayant l’habitude de s’attaquer à de grandes entreprises a appelé le fondateur de BlackRock, Larry Fink, à démissionner de son poste de directeur général en raison de « l’hypocrisie apparente » de l’utilisation par le gestionnaire d’actifs de facteurs d’investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Bluebell Capital Partners a rendu public mardi ses inquiétudes concernant le plus grand gestionnaire de fonds au monde, en publiant une lettre qu’il avait envoyée à Fink le mois dernier.
Giuseppe Bivona et Marco Taricco, co-directeurs des investissements de Bluebell, ont affirmé que BlackRock avait changé de position à plusieurs reprises sur l’investissement dans la production de charbon thermique tout en ne respectant pas les engagements de durabilité largement médiatisés de Fink. Les données des actionnaires montrent que Bluebell détient une participation d’environ 0,01% dans BlackRock, qui a une capitalisation boursière de 107 milliards de dollars.
« Les contradictions et l’hypocrisie apparente des actions de BlackRock ont inutilement politisé le débat ESG », ont-ils écrit. « Les dommages à la réputation d’être entraînés dans ce débat politiquement chargé, à notre avis, sont très importants car ils remettent en question l’indépendance de BlackRock en tant que gestionnaire d’actifs. »
Les partenaires de Bluebell ont ajouté qu’ils avaient « une expérience directe. . .[with]L’approche incohérente de BlackRock ». Ils ont déclaré que BlackRock n’avait pas soutenu la position de Bluebell sur les résolutions environnementales des actionnaires du groupe minier et de matières premières Glencore et du groupe chimique Solvay.
BlackRock a déclaré: «Au cours des 18 derniers mois, Bluebell a mené un certain nombre de campagnes pour promouvoir son programme climatique et de gouvernance. BlackRock Investment Stewardship n’a pas soutenu leurs campagnes car nous ne les considérions pas comme étant dans le meilleur intérêt économique de nos clients.
Le groupe a été frappé par les critiques des deux côtés du débat sur la durabilité. Les responsables du Texas ont inscrit BlackRock sur une liste de gestionnaires de fonds qu’ils considèrent comme hostiles aux combustibles fossiles, et les responsables républicains de plusieurs États ont retiré de l’argent des fonds BlackRock. Les responsables démocrates se plaignent que BlackRock n’est pas allé assez loin dans son soutien à la réduction des émissions de carbone.
Bluebell est surtout connu pour avoir aidé à renverser le directeur général de Danone en 2021 alors qu’il détenait moins de 20 millions d’euros d’actions et un actif total de 70 millions d’euros. Il s’est disputé avec le groupe de luxe Richemont sur sa structure d’actions à deux classes depuis le début de cette année. BlackRock a voté contre les propositions de Bluebell de donner aux actionnaires ordinaires plus de poids sur les élections des administrateurs.
Bivona a déclaré au Financial Times que Bluebell avait acheté BlackRock plus tôt cette année et avait maintenant environ 250 millions de dollars sous gestion.
Il a déclaré qu’il s’opposait particulièrement au nouveau programme Voting Choice de BlackRock, qui permet aux investisseurs institutionnels de voter pour leurs propres actions sur les émissions de procuration contestées. La lettre de Bluebell a qualifié le choix de vote de « signe clair de la capitulation de BlackRock de son obligation d’exercer ses obligations fiduciaires et d’un peu plus qu’un outil commercial mignon ».
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