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L’auteur est commissaire européen aux services financiers, à la stabilité financière et à l’union des marchés des capitaux
Pendant la pandémie de Covid, je suis rentré en Belgique depuis l’Irlande pour découvrir que j’avais laissé mon portefeuille derrière moi. Après la panique habituelle, j’ai réalisé que je n’aurais aucun problème à acheter des produits d’épicerie ou à effectuer d’autres paiements. Je n’avais pas d’argent liquide et je n’avais pas mes cartes de crédit ou de débit, mais j’avais le portefeuille numérique sur mon smartphone.
La finance de tous les jours est passée au numérique en quelques années seulement. Ce fut une évolution progressive mais profonde, accélérée par la pandémie. Oubliez votre portefeuille, comme moi ? Utilisez votre smartphone ou votre smartwatch. Fractionner une facture ? Scannez un code QR sur le téléphone d’un ami pour le rembourser. Achats en ligne? Choisissez parmi une myriade d’options de paiement différentes.
Mais alors que nous effectuons des paiements à l’aide de nos portefeuilles numériques, ce que nous n’avons pas encore, c’est une forme numérique d’argent liquide. Cela veut dire quelque chose qui peut être utilisé exactement comme l’argent liquide aujourd’hui : ayant cours légal, qui peut être accepté partout, et qui peut être échangé un contre un contre de l’argent liquide.
Il existe différentes formes de crypto : les crypto-monnaies décentralisées, comme le bitcoin, ou les soi-disant stablecoins, comme le tether, avec une valeur généralement liée au dollar américain. Mais l’année écoulée a clairement démontré que la crypto est volatile et, contrairement à l’euro en espèces ou à un euro numérique, n’est pas soutenue par une banque centrale.
Les banques centrales du monde entier, y compris la Banque centrale européenne qui étudie un éventuel euro numérique, envisagent d’émettre leurs propres devises numériques. Ils posent des questions telles que comment les faire fonctionner, à quoi ils pourraient être utilisés, comment protéger la vie privée des gens et comment s’assurer que la politique monétaire et la stabilité financière sont maintenues.
Parallèlement, la Commission européenne prendra cette semaine deux décisions clés. Premièrement, une proposition sur la monnaie ayant cours légal. Nous protégeons les espèces comme mode de paiement accepté. Mais nous voulons aussi offrir aux gens un choix supplémentaire. Donc, deuxièmement, nous proposerons une loi permettant à la BCE d’émettre un euro numérique, si elle le juge utile et réalisable. L’euro numérique serait un complément à l’argent liquide, pas un remplacement.
Comme l’euro physique, l’euro numérique pourrait être utilisé partout dans la zone euro. Il aurait une fonction similaire à celle de l’argent liquide – donner accès à un mode de paiement fiable et facilement accessible, mais numériquement. Donc, premièrement, cela garantirait que l’euro continue de jouer un rôle clé dans nos vies.
Deuxièmement, un euro numérique pourrait favoriser l’inclusion financière. Les personnes sans compte bancaire ou d’autres groupes vulnérables dépendent fortement de l’argent liquide, ce qui peut les mettre en danger car l’argent est moins utilisé. L’euro numérique offrirait à chacun une option numérique de paiement – et il pourrait même être utilisé sans compte bancaire.
Troisièmement, une monnaie unique numérique pourrait soutenir l’innovation. Les systèmes de paiement actuels en Europe sont nationaux ou internationaux – nous n’avons pas d’options véritablement européennes et nous dépendons trop de sociétés telles que Visa, Mastercard ou PayPal.
Avoir une nouvelle façon de payer dans toute la zone euro aiderait certainement les consommateurs. Mais cela aiderait également les prestataires de services financiers européens, leur permettant d’étendre les solutions de paiement sur le marché unique. Et, comme les options de paiement existantes continueraient d’être disponibles, cela ne changerait pas le rôle des banques commerciales.
Je reconnais que certains ont des inquiétudes sur les monnaies numériques des banques centrales, en particulier en ce qui concerne la confidentialité. Mais l’euro numérique n’est pas un projet Big Brother. La protection des données serait intégrée dans l’euro numérique dès sa conception. Lors du paiement, vous donnerez à votre banque les mêmes informations que lors de l’utilisation de votre carte. Si vous l’utilisez hors ligne, par exemple, pour les paiements de personne à personne, vous ne donnerez pas plus d’informations que lorsque vous retirez de l’argent à un distributeur automatique de billets.
Bien sûr, de nombreuses questions autour d’un éventuel euro numérique restent à résoudre. La prochaine étape du processus législatif consistera en des amendements du Parlement européen et des États membres de l’UE. J’espère qu’ils poseront plus de questions et dialogueront avec les citoyens pour répondre à leurs préoccupations potentielles.
Mais, fondamentalement, nous devons être prêts à agir pour garder l’accès à l’argent public dans un monde numérique. Si nous ne faisions pas cette proposition, nous pourrions être pris en défaut.
Agir maintenant peut contribuer à moderniser les paiements, tout en protégeant la vie privée des consommateurs et en permettant à ceux qui le souhaitent de continuer à utiliser les espèces. Si d’autres parties du monde introduisent leurs propres monnaies numériques, comme beaucoup semblent susceptibles de le faire, nous devons maintenir l’importance de l’euro au niveau international. Et ce faisant, nous pouvons contribuer à préserver la stabilité du système monétaire et financier pour les générations futures.