Ken Griffin, fondateur du fonds spéculatif Citadel, a déclaré que le plan de sauvetage de la banque centrale américaine pour la Silicon Valley Bank montre que le capitalisme américain « s’effondre sous nos yeux ».
Griffin a déclaré au Financial Times que les contribuables américains ne devraient pas avoir à renflouer les investisseurs institutionnels, suite à la décision de la Réserve fédérale américaine d’intervenir pour empêcher la contagion dans tout le secteur bancaire américain à la suite de l’effondrement de la SVB basée à Santa Clara.
« Les États-Unis sont censés être une économie capitaliste, et cela s’effondre sous nos yeux », a-t-il déclaré dans une interview. « Il y a eu une perte de discipline financière avec le gouvernement renflouant intégralement les déposants. »
SVB a été fermé par les régulateurs américains vendredi après que les clients se sont précipités pour retirer 42 milliards de dollars – un quart de ses dépôts totaux – en une journée et un effort infructueux pour lever de nouveaux capitaux a remis en question l’avenir du prêteur axé sur la technologie.
Dimanche, la Fed a dévoilé une facilité de prêt afin que « les banques aient la capacité de répondre aux besoins de tous leurs déposants ». Ceux de SVB et de Signature Bank seraient protégés contre les pertes, même si leurs dépôts dépassaient la limite d’assurance normale de 250 000 $, ont déclaré des responsables.
Les critiques de la décision de la Fed ont souligné le risque d’aléa moral qui découle du fait que tous les déposants sont entiers sur l’argent qu’ils ont avec SVB, tandis que les régulateurs sont confrontés à des questions sur les signes avant-coureurs manqués.
« Le régulateur était la définition d’être endormi au volant », a déclaré Griffin.
Le fondateur milliardaire de Citadel, dont le fonds est devenu cette année la société de fonds spéculatifs la plus prospère de tous les temps, a déclaré que l’économie américaine était suffisamment forte pour que la Fed ne se soit pas mise en travers de sa voie.
« Cela aurait été une grande leçon d’aléa moral », a-t-il déclaré. « Les pertes subies par les déposants auraient été négligeables et cela aurait fait comprendre que la gestion des risques est essentielle.
« Nous sommes au plein emploi, les pertes sur créances ont été minimes et les bilans bancaires sont au plus haut. Nous pouvons aborder la question de l’aléa moral en position de force.
La position de Griffin contraste fortement avec celle de Bill Ackman, un autre gestionnaire de fonds spéculatifs de haut niveau, qui a appelé lundi la Federal Deposit Insurance Corporation à «garantir explicitement tous les dépôts maintenant. Les heures comptent. Ackman a déclaré sur Twitter que « notre économie ne fonctionnera pas efficacement sans notre système bancaire communautaire et régional ».
Il a déclaré que ni lui ni son fonds spéculatif Pershing Square n’étaient exposés à la Silicon Valley Bank, ajoutant que son exposition personnelle au secteur du capital-risque représentait « moins de 10% de mes actifs ».
L’année dernière, Griffin a transféré Citadel et sa société de création de marché Citadel Securities à Miami depuis Chicago après avoir menacé de quitter la ville en raison de la hausse de la criminalité. Griffin, qui a déménagé à Miami avec sa famille, a décrit la ville comme une « métropole en pleine croissance qui incarne le rêve américain » et a déclaré qu’il aimerait voir le gouverneur républicain de Floride, Ron DeSantis, se présenter à la présidence en 2024.
Citadel, que Griffin a créée en 1990, s’est développée pour gérer 54 milliards de dollars d’actifs.