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La société britannique Harbour Energy a conclu un accord de 11,2 milliards de dollars pour racheter les actifs pétroliers et gaziers de Wintershall Dea à l’allemand BASF et à la société d’investissement LetterOne, soutenue par les oligarques russes Mikhail Fridman et Petr Aven, frappés par les sanctions.
Cette acquisition à succès transformerait Harbour Energy, qui avait une valeur marchande d’un peu plus de 2 milliards de dollars avant l’annonce de l’accord, d’un producteur de pétrole et de gaz axé sur le Royaume-Uni en un acteur international avec des projets dans au moins neuf pays.
L’accord porte sur les gisements de pétrole et de gaz de Wintershall en Norvège, en Allemagne, au Danemark, en Argentine, au Mexique, en Égypte, en Libye et en Algérie, mais pas sur ses anciennes activités en Russie. La production pétrolière et gazière de Harbour passera d’environ 190 000 barils par jour à plus de 500 000 b/j une fois la transaction conclue.
La directrice générale de Harbour, Linda Cook, a déclaré au Financial Times que la transaction « ferait plus que doubler » la taille de l’entreprise, diversifierait l’activité géographiquement et augmenterait considérablement les réserves de Harbour.
« Compte tenu de la taille et de la qualité du portefeuille de Wintershall Dea en cours d’acquisition, la transaction transformera Harbour en l’une des plus grandes sociétés pétrolières et gazières indépendantes au monde », a-t-elle déclaré.
Les actions de Harbour ont clôturé à 297,40p, en hausse de 21 pour cent – leur clôture la plus élevée depuis mars – après avoir atteint 317p dans les échanges de l’après-midi de jeudi.
Harbour, qui est le plus grand producteur de pétrole et de gaz de la mer du Nord, paiera 2,15 milliards de dollars en espèces et contractera une dette de 4,9 milliards de dollars sous la forme d’obligations Wintershall existantes.
En outre, elle émettra environ 921,2 millions de nouvelles actions Harbour à BASF et LetterOne avec une prime d’environ 60 pour cent par rapport au cours moyen de ses actions pour une valeur totale de 4,15 milliards de dollars, a indiqué la société.
BASF a déclaré que cet accord constituait une « étape majeure » dans son projet de se retirer du secteur pétrolier et gazier, longtemps retardé.
Cette année, le groupe chimique allemand a relancé l’idée de coter ses activités pétrolières et gazières – un projet qui a été bloqué par LetterOne en janvier 2022, lorsque la société basée à Londres a évalué le producteur de pétrole et de gaz à environ 20 milliards de dollars.
Wintershall a depuis beaucoup souffert des retombées de la guerre russe en Ukraine. Il y a à peine deux ans, Wintershall réalisait un cinquième de ses bénéfices avant impôts en Russie.
Après la transaction, BASF, qui détenait 73 pour cent de Wintershall, détiendra environ 46 pour cent de Harbour.
LetterOne, qui détenait 27 pour cent de Wintershall, se verra émettre une nouvelle catégorie spécifique d’actions Harbour sans droit de vote pour garantir qu’elle n’a aucun rôle de gouvernance dans l’entreprise.
LetterOne n’a pas été sanctionnée, mais Friedman et Aven, qui possèdent 49 pour cent de l’entreprise, ont été visés l’année dernière.
« Il était important pour nous de garantir que nous protégions les investisseurs de Harbour de toute ombre ou perception négative potentielle résultant de la transaction », a déclaré Cook.
De plus, Harbour n’acquérira pas les actifs de Wintershall en Russie ni ses participations dans plusieurs coentreprises avec Gazprom dans d’autres régions du monde.
En janvier, Wintershall a annoncé avoir perdu le contrôle de ses actifs russes, le Kremlin ayant exproprié ses gisements de gaz sibériens détenus conjointement avec Gazprom et 2 milliards d’euros en espèces disparaissant d’un compte bancaire commun.
La sortie ultérieure de Wintershall de Russie, qui a fait de Wintershall l’un des derniers explorateurs pétroliers et gaziers occidentaux à quitter le pays après son invasion de l’Ukraine, a conduit à une dépréciation de 5,3 milliards d’euros de ses activités ainsi qu’à la déconsolidation de ses actifs russes.
Harbour a vivement critiqué la taxe sur les bénéfices exceptionnels du Royaume-Uni, officiellement connue sous le nom de prélèvement sur les bénéfices énergétiques.
L’accord avec Wintershall réduira la dépendance de Harbour vis-à-vis du Royaume-Uni, qui représentera moins de 40 pour cent de la production du groupe, contre près de 100 pour cent aujourd’hui.
« Notre objectif a toujours été d’établir une base matérielle de production dans au moins une autre région du monde. . . Et c’est ainsi qu’avec cette transaction, nous faisons cela », a déclaré Cook.
Reportage supplémentaire de Patricia Nilsson à Francfort