Les prix des logements dans l’UE ont subi leur première baisse trimestrielle depuis 2015, la hausse des coûts d’emprunt mettant fin à un boom de près d’une décennie sur les marchés de l’immobilier résidentiel.
Eurostat, l’office des statistiques de l’UE, a déclaré mardi que les prix des logements avaient chuté de 1,5% au cours des trois derniers mois de 2022 après des baisses dans 15 des 27 pays membres du bloc. Les baisses les plus importantes ont été observées au Danemark et en Allemagne, où les prix des logements ont chuté de 6,5 % et 5 % respectivement.
La hausse des taux d’intérêt et la flambée du coût de la vie dissuadent de nombreux Européens d’acheter une maison, entraînant une forte baisse de la demande de prêts hypothécaires, ce qui exerce une pression à la baisse sur les prix de l’immobilier.
Des données plus récentes publiées par des pays individuels indiquent que la baisse s’est probablement poursuivie au cours des premiers mois de cette année. Les prix de l’immobilier aux Pays-Bas ont chuté de 1,5 % entre janvier et février, selon Les figures de l’agence nationale des statistiques CBS le mois dernier.
Il y a eu quelques points positifs, comme la Croatie, où la demande croissante des acheteurs étrangers avant l’introduction de l’euro dans le pays en janvier a fait grimper les prix de l’immobilier de 4,7 % au dernier trimestre de l’année dernière.
Mais la flambée des prix de l’immobilier observée au cours de la dernière décennie s’est maintenant inversée dans une grande partie de l’UE.
Alors que les prix restent plus de 50 % plus élevés qu’au début de 2014, une série de hausses des taux d’intérêt par la Banque centrale européenne et d’autres régulateurs de taux devraient continuer d’affecter le marché.
« Nous nous attendons à une nouvelle détérioration de la dynamique des prix de l’immobilier au cours des prochains trimestres », a déclaré Anja Heimann, économiste chez S&P Global Market Intelligence, ajoutant qu’un manque d’investissement du secteur de la construction finirait par stabiliser les prix en limitant l’offre.
Le mois dernier, la BCE a relevé son taux de dépôt d’un demi-point de pourcentage à 3%, portant les coûts d’emprunt dans la zone euro à leur plus haut niveau depuis la crise financière de 2008 et certains décideurs ont déclaré qu’une autre hausse était probable en mai.
Les banques ont resserré les conditions de crédit en réponse et les analystes pensent qu’elles pourraient encore reculer après les turbulences du mois dernier dans le secteur, déclenchées par l’effondrement de Silicon Valley Bank aux États-Unis et la vente forcée de Credit Suisse par son rival UBS.
« Nous assisterons probablement à une nouvelle augmentation du coût de financement des banques, à un durcissement des critères d’octroi de crédit et à une décélération de la croissance des volumes de prêts », a déclaré Luis de Guindos, vice-président de la BCE, dans un communiqué. un discours au weekend.
Le total des prêts des banques aux clients de la zone euro a chuté pour le troisième mois consécutif en février, portant la baisse totale sur trois mois à 72 milliards d’euros et mettant fin à près de cinq années de croissance constante, selon les chiffres publiés par la BCE la semaine dernière.
Le marché immobilier suédois a subi l’une des plus fortes baisses d’Europe, les prix ayant chuté de 15 % au cours de l’année écoulée. Cette baisse s’est poursuivie après la chute des prix de l’immobilier en Suède de 0,8% entre février et mars, selon les données de la banque hypothécaire SBAB lundi.
Le Royaume-Uni a également subi une forte baisse de son marché du logement, où les prix ont chuté de 0,8% entre février et mars, selon les données publiées par le fournisseur de prêts hypothécaires Nationwide la semaine dernière. Cela a poursuivi une baisse ininterrompue des prix de l’immobilier au Royaume-Uni depuis l’été dernier et a entraîné une baisse de 3,1% en glissement annuel, la plus importante depuis 2009.