La question de la stratégie de démarrage idéale se pose, notamment pour les jeunes investisseurs qui souhaitent investir pour la première fois en bourse. L’achat d’actions individuelles n’est pas la bonne approche, explique un expert.
• Les nouveaux arrivants en bourse aiment parier sur des titres boursiers bien connus.
• Un expert de Morningstar déconseille la sélection de titres
• Une diversification moins risquée
Les performances de géants boursiers à succès tels qu’Apple, Tesla, NVIDIA & Co. suscitent également le désir des nouveaux arrivants en bourse. Mais dans quelle mesure la sélection de titres ciblée est-elle efficace pour les débutants en bourse ? Un expert a une opinion claire à ce sujet.
Pas de sélection de titres pour les débutants
Christine Benz, responsable des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar, ne pense pas qu’il soit prometteur pour les nouveaux arrivants en bourse de sélectionner spécifiquement des actions soi-disant prometteuses et bien connues qui ont bien performé dans le passé et dont ils s’attendent à un nouveau potentiel de hausse. .
L’experte a déclaré à « Make It » de CNBC qu’elle pense que choisir des actions individuelles est un investissement « terrible » « pour les personnes qui débutent ». Benz souligne en particulier le risque élevé qui y est associé, car il existe toujours un risque d’effondrement des cours de certaines actions, ce qui réduit considérablement le rendement du portefeuille. Fondamentalement, le marché boursier dans son ensemble a toujours montré une tendance à la hausse, mais quiconque limite ses investissements à quelques noms bien connus court le risque qu’une ou plusieurs de ces décisions échouent – un scénario très probable pour ceux qui découvrent le marché boursier. , dit Benz.
Manque d’expérience en matière d’évaluation des actions
Selon eux, cela s’explique notamment par le fait que la sélection de titres nécessite une évaluation beaucoup plus approfondie que la simple sélection basée sur la popularité d’une entreprise. « Les gens décident dans quelles actions investir en fonction des sociétés qu’ils connaissent », a-t-elle déclaré. « Souvent, ils ne savent pas comment faire preuve de diligence raisonnable ou faire des recherches sur les sociétés, ils choisissent donc souvent des actions sans disposer des informations dont ils ont besoin pour prendre de bonnes décisions. »
Diversification en vue
Les nouveaux venus sur le marché boursier devraient plutôt se concentrer sur la constitution d’un portefeuille diversifié – avec des fonds d’investissement et des ETF à faible coût, conseille Benz. « S’il existe un seul type d’investissement pour lequel il existe de nombreuses données et qui produit un bon résultat, c’est bien l’utilisation de fonds indiciels à l’échelle du marché. » Ainsi, si vous êtes nouveau sur le marché, il est préférable de répartir vos paris sur une grande partie du marché, réduisant ainsi la probabilité que les rendements soient réduits par la baisse d’un seul investissement.
Selon elle, il n’y a rien de mal à intégrer dans le portefeuille des actions individuelles et connues – également en tenant compte du fait que de cette manière, vous pouvez enthousiasmer les jeunes pour la bourse, car posséder une seule action est « indéniablement plus excitant » que de posséder un seul ETF. Néanmoins, vous devez procéder à une répartition claire des actions dans le portefeuille global. Benz considère qu’essayer environ dix pour cent dans les entreprises individuelles « à la limite de la marge » est une « façon de penser raisonnable ». Toutefois, 90 pour cent du portefeuille doit être largement diversifié.
Charly Munger avait un avis différent
La diversification en tant qu’idéal d’un portefeuille bien équilibré est considérée comme importante par de nombreux experts, mais le partenaire commercial de l’investisseur vedette Warren Buffett, Charly Munger, décédé fin 2023, n’avait pas grand-chose à gagner de cette façon de penser.
« Un idiot pourrait diversifier un portefeuille ! Ou un ordinateur, d’ailleurs. » Toutefois, une large diversification de portefeuille ne convient pas aux investisseurs qui souhaitent obtenir des performances optimales. « C’est se fixer une tâche impossible. En quoi est-ce amusant de résoudre une tâche impossible encore et encore ? Je trouve cela de la torture. Qui voudrait faire ça ? », a déclaré Munger lors de la réunion annuelle 2019 de son Daily Journal Corporation.
Lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway en 2023, Munger a réitéré son aversion pour la diversification : « L’une des choses absurdes enseignées dans l’enseignement universitaire moderne est qu’une large diversification est absolument nécessaire lorsqu’on investit dans des actions ordinaires… C’est une idée folle. » Selon lui, les investisseurs devraient plutôt se concentrer sur quelques actions identifiées comme les « meilleures idées », tandis qu’une large diversification du portefeuille est plutôt préjudiciable.
Munger reconnaît néanmoins que la diversification « a du sens dans une certaine mesure », par exemple « si vous ne savez pas ce que vous faites ». C’est probablement exactement le cas de nombreux nouveaux arrivants en bourse.
Equipe éditoriale finanzen.net
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