Recevez des mises à jour gratuites sur les produits chimiques
Nous vous enverrons un Résumé quotidien myFT e-mail récapitulant les dernières Produits chimiques nouvelles tous les matins.
Le groupe énergétique autrichien OMV est en pourparlers avec Abu Dhabi National Oil Company sur un accord qui pourrait combiner leurs divisions chimiques, dans le cadre d’un plan ambitieux visant à créer une force mondiale dans la pétrochimie.
Dans le cadre de l’accord, la branche chimique d’OMV, Borealis, serait combinée avec Borouge, la société chimique détenue majoritairement par Adnoc des EAU.
Chaque partie détient des participations dans l’autre, mais dans un cadre annoncé, OMV a déclaré que l’objectif serait de devenir « des partenaires égaux dans le cadre d’une plate-forme cotée et contrôlée conjointement pour des acquisitions de croissance potentielles ».
Si elle est acceptée, une telle combinaison représenterait l’une des plus importantes transactions en Europe jusqu’à présent cette année.
« Cette transaction potentielle aurait une logique industrielle forte et convaincante », a déclaré vendredi Alfred Stern, directeur général et président d’OMV.
Cette transaction marquerait également la dernière étape d’Adnoc, l’un des plus grands producteurs de pétrole au monde, pour diversifier ses revenus en pénétrant davantage dans le secteur pétrochimique.
La société chimique allemande Covestro a récemment repoussé une approche de 13 milliards d’euros d’Adnoc, mais des personnes proches du dossier ont déclaré que Covestro n’excluait pas un engagement supplémentaire.
En combinant les opérations chimiques d’Adnoc avec OMV, l’objectif est de donner aux EAU une base plus solide pour la croissance du secteur pétrochimique. Alors que la croissance de la demande de pétrole dans le secteur des transports ralentit ou s’inverse, de nombreuses sociétés énergétiques parient que le marché des produits pétrochimiques – les éléments constitutifs de nombreux produits – continuera de se développer.
Borealis est détenue à 75 % par OMV et le reste par Adnoc.
Pendant ce temps, Borouge est détenu à 54% par Adnoc et à 36% par Borealis, le reste étant coté à Abu Dhabi. Il a une capitalisation boursière d’environ 22 milliards de dollars. Les deux sociétés sont spécialisées dans les polyoléfines, qui composent souvent les plastiques et autres produits.
Stern d’OMV a déclaré au Financial Times ce mois-ci que les produits chimiques sont « le moteur de croissance » de sa stratégie et qu’il vise à ce que 50 % de ses revenus proviennent du secteur d’ici 2030, contre 30 % aujourd’hui.
Il a toutefois ajouté qu’il n’envisageait pas de vendre des actions de Borealis.
Vendredi, OMV a déclaré que l’accord serait soumis à l’accord de l’évaluation des deux entreprises avec Adnoc ainsi qu’aux approbations des régulateurs.
Adnoc, sous la direction de Sultan al-Jaber, qui est également en charge de l’organisation par les Émirats arabes unis du sommet sur le climat COP28, a cherché à maximiser la valeur des ressources de l’État du Golfe en développant la production en aval.
Le groupe a affecté 150 milliards de dollars pour investir dans le gaz naturel, les produits chimiques et l’énergie propre, alors que les entreprises abandonnent la dépendance aux combustibles fossiles. L’entreprise publique s’est engagée à développer la production nationale de pétrole brut, de gaz naturel et de produits connexes, tels que les plastiques.