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L’autorité de résolution bancaire européenne pousse les décideurs politiques à fournir plus de « puissance de feu » pour protéger les déposants et à repenser la manière dont les prêteurs sont liquidés après que les récents échecs ont souligné la nécessité d’une action rapide et décisive en cas de crise.
L’implosion de la Silicon Valley Bank en mars a incité les États-Unis à invoquer des pouvoirs d’urgence pour garantir le remboursement intégral immédiat de tous ses déposants. Le mariage brutal du Credit Suisse avec UBS une semaine plus tard a été facilité par l’offre de la Banque nationale suisse de milliards d’euros de financement garanti à l’entité fusionnée.
Jeudi, la BNS a appelé à une révision de la réglementation bancaire car elle a averti que les règles mondiales existantes sur le capital et la liquidité étaient insuffisantes. La Banque d’Angleterre revoit également son cadre de résolution des petites banques et son système d’assurance des dépôts à la suite de la crise.
En Europe, des travaux étaient déjà en cours sur un cadre de gestion de crise remanié pour réduire le potentiel de pertes pour les contribuables ou les déposants, mais Dominique Laboureix, président du Conseil de résolution unique, a déclaré que si le paquet était « un bon pas dans la bonne direction » , il y avait plus à faire.
« Nous avons besoin [policymakers] de revenir à la planche à dessin sur la question du financement en résolution », a déclaré Laboureix, dont l’institution est chargée de liquider en toute sécurité les grandes banques systémiques de la zone euro qui rencontrent des difficultés, un groupe qui compte actuellement 115.
« Si nous sommes confrontés à une décision de résolution pendant un week-end. . . nous ne pouvons pas dire, OK, demandons à la banque centrale de donner une ligne de liquidité soutenue par une garantie du gouvernement », a-t-il ajouté. « Ce n’est pas possible dans le contexte européen. »
Offrir des liquidités à une banque défaillante est l’un des outils clés pour maintenir la confiance des déposants et réduire le risque de panique bancaire en assurant aux clients qu’ils peuvent retirer leur argent s’ils le souhaitent.
« L’idée est d’augmenter notre puissance de feu parce que nous pensons que dans des circonstances exceptionnelles, nous pensons que ce serait mieux si nous avions un peu plus de solution [on liquidity]», a déclaré Laboureix, soulignant que « dans la majorité des cas, nous avons déjà des ressources suffisantes ».
Le SRB, l’un des piliers du plan de l’UE pour une union bancaire au-delà des frontières de ses États membres, souhaite que la Banque centrale européenne accepte de financer les banques en résolution, potentiellement soutenues par une garantie du gouvernement de l’UE. Le CRU peut actuellement accéder à des lignes de financement par l’intermédiaire du Fonds de résolution unique et du mécanisme européen de stabilité.
« Nous avons besoin d’un cadre qui nous donne les outils pour agir, sans rendre le processus de prise de décision si difficile en termes d’acteurs et d’approbations que nous ne puissions pas prendre de décision », a déclaré Laboureix. « Si c’est trop complexe, ça ne marchera pas. »
Laboureix a déclaré que sa solution proposée nécessiterait un « soutien interinstitutionnel clair » de la part des États membres de l’UE, de la BCE et des autorités de résolution.
Il a déclaré qu’il était « réaliste » de s’attendre à ce que la BCE soutienne la mesure, car elle a déjà étendu l’aide d’urgence en liquidités aux banques en difficulté. Les nouvelles lignes ne seraient pas forcément tracées, leur existence améliorerait plutôt la confiance : « C’est une manière de montrer que s’il y a un besoin de soutien en liquidité, nous sommes là ».
La BCE a refusé de commenter, mais en 2018, son vice-président de l’époque, Vítor Constâncio demandé une telle mesureaffirmant que l’effondrement de Banco Popular l’année précédente avait mis en évidence la nécessité d’une facilité de liquidité de la zone euro pour les banques en résolution.
Laboureix a également déclaré que les dommages causés au marché de la dette bancaire convertible contingente – des obligations supplémentaires de niveau 1 connues sous le nom d’AT1 – n’étaient pas aussi graves qu’on le craignait après que les autorités suisses ont annulé 17 milliards de dollars d’AT1 du Credit Suisse sans d’abord anéantir les actionnaires de la banque.
« La réalité est que le marché mondial de l’AT1 n’est pas brisé par les décisions qu’ils [the Swiss] ont pris », a déclaré le président du CRU, ajoutant que les actions des Suisses avaient « absolument » préservé la stabilité financière mondiale.