L’application de rencontres gay Grindr prévoit de devenir publique par le biais d’une fusion avec une société d’acquisition à vocation spéciale, dans le cadre d’un accord qui, selon elle, donnerait à l’entreprise une valorisation implicite de 2,1 milliards de dollars.
L’application recevra un produit de 384 millions de dollars dans le cadre de la transaction annoncée lundi avec Tiga Acquisition Corp, un Spac créé par Ashish Gupta en 2020, dont une partie importante sera utilisée pour rembourser la dette de Grindr.
Les fonds seront utilisés pour « soutenir les domaines de croissance, lancer de nouvelles initiatives et poursuivre notre travail déterminé pour faire avancer les meilleurs intérêts de la communauté queer mondiale », a déclaré la société dans un communiqué.
Si l’accord est conclu, la valorisation estimée est plus du triple des 608,5 millions de dollars que l’acquisition de San Vicente a payés pour Grindr en 2020 lorsque les régulateurs américains ont forcé son propriétaire chinois de l’époque, le groupe de jeux Beijing Kunlun Tech, à céder la société pour des raisons de sécurité nationale.
L’application a également déclaré qu’elle cherchait un nouveau directeur général pour remplacer Jeff Bonforte, son fondateur et patron actuel, et avait eu des discussions avec un candidat potentiel « qui apporterait une expérience approfondie et étendue dans les domaines de la technologie, de la finance et de la gestion, y compris temps passé dans un poste de direction dans une entreprise publique ».
Bonforte restera à la barre jusqu’à ce qu’un remplaçant soit trouvé, puis il passera à un rôle de conseiller, a-t-il déclaré.
La société a déclaré qu’elle comptait 10,8 millions d’utilisateurs en 2021, dont 723 000 ont payé des abonnements. Les abonnements représentent la majorité de ses revenus, qui en 2021 ont augmenté de 30% en glissement annuel pour atteindre 147 millions de dollars.
Grindr est un vairon dans l’industrie des rencontres canines qui est dominée par 20 milliards de dollars Match Group, qui détient un portefeuille tentaculaire de sociétés de rencontres, dont Tinder et Hinge, et le challenger Bumble, qui a flotté l’année dernière. Néanmoins, il a réussi à cibler la communauté LGBTQ +, en croissance rapide par rapport à la valorisation de 151 millions de dollars impliquée par l’achat initial par Kunlun d’une participation de 61,53% dans la société en 2016.
L’accord intervient alors que Grindr fait face à des problèmes de confidentialité, selon le Wall Street Journal signalé plus tôt ce mois-ci que certaines données de localisation des utilisateurs avaient déjà été récoltées et vendues par un groupe de publicité numérique.
Le Comité des investissements étrangers aux États-Unis (Cfius) a forcé la vente de Grindr en 2020 par crainte que le gouvernement chinois puisse utiliser les données personnelles fournies à l’application comme chantage.
La décision de Grindr de s’inscrire via un Spac intervient à un moment difficile pour le marché, les régulateurs exerçant davantage de pression. Les récentes propositions de la Securities and Exchange Commission des États-Unis visant à accroître la responsabilité potentielle des souscripteurs ont effrayé les grandes banques telles que Goldman Sachs et Citibank, qui se sont toutes deux retirées du marché.
L’accord n’inclut pas un soi-disant tuyau – abréviation d’investissement privé dans des actions publiques – qui était autrefois considéré comme un incontournable pour les transactions Spac. Les investisseurs pipe ont contribué à alimenter le boom de Spac en fournissant des milliards de dollars de financement, agissant comme un sceau d’approbation sur les transactions.