L’action Deutsche Euroshop bondit de 40 % : Deutsche Euroshop reçoit une offre publique d’achat

A cette fin, la famille Otto, associée à un investisseur financier, entend reprendre la majorité du groupe immobilier spécialisé dans les centres commerciaux. Le Directoire et le Conseil de surveillance de Deutsche Euroshop sont favorables à l’acceptation de l’offre.

Les actionnaires se verront offrir un total de 22,50 euros par action, comme l’a annoncé lundi le véhicule d’investissement Hercules BidCo. Le prix de l’offre se compose de 21,50 EUR par action plus 1 EUR à titre de dividende pour l’exercice 2021, sous réserve d’une décision correspondante en assemblée générale. L’assemblée générale de Deutsche Euroshop prévue le 23 juin sera annulée et sera à nouveau convoquée fin août.

Derrière le véhicule d’investissement se trouve une société holding commune de l’investisseur financier Oaktree et Cura, le family office de la famille Otto. Avec un bon 20%, Alexander Otto est déjà le plus grand actionnaire de Deutsche Euroshop. Les soumissionnaires visent un seuil d’acceptation minimum de 50 % plus une action, y compris les actions de Deutsche Euroshop, qui sont déjà contrôlées. La période d’acceptation devrait commencer en juin et la transaction devrait être conclue au troisième trimestre 2022, ont indiqué les soumissionnaires.

L’action Euroshop a clôturé à 15,63 euros vendredi, avec un prix de 22,50 euros, la prime est d’environ 44 %. Deutsche Euroshop valorise l’offre avec une valeur nette d’environ 1,4 milliard d’euros. Avant la pandémie de corona, la part était généralement bien supérieure à 25 euros en janvier 2020. Ils ont ensuite atteint leur plus bas record de 9,28 euros en septembre 2020 avant que les nouvelles sur les vaccins corona réussis en novembre 2020 ne contribuent à stabiliser le prix au-dessus de la barre des 15 euros. Mais c’était rarement plus de 20 euros. Une tendance générale à la baisse existe depuis son record d’avril 2015 à un peu plus de 48 euros.

Lundi, l’action a d’abord été suspendue après la publication de l’offre, puis a augmenté de près de 44 % pour atteindre 22,50 euros et donc au niveau de mars 2020 au début de la négociation.L’action est actuellement en hausse de 40,24 % à 21,92 euros.

Au cours des deux années de la pandémie de Corona, Deutsche Euroshop a été gravement touchée par les fermetures et les restrictions sur la vente au détail. De nombreux locataires des centres commerciaux ont fermé ou ont dû être soutenus par des concessions locatives. Avant Corona, l’entreprise était de plus en plus affectée par le commerce en ligne.

Maintenant, les choses devraient remonter. Le consortium candidat voit à nouveau un avenir plus optimiste. « Deutsche Euroshop a un portefeuille de haute qualité qui, à notre avis, est sous-évalué par les marchés des capitaux en raison de la vente massive dans l’ensemble du secteur de la vente au détail qui dure depuis plusieurs années », a déclaré le directeur d’Oaktree, Ben Bianchi, selon le Libération. Selon le bureau familial d’Otto, le vent contraire persistant avec lequel les détaillants sont aux prises a récemment empêché l’entreprise d’exploiter pleinement le potentiel de sa stratégie par ailleurs fructueuse et conservatrice.

/stk/jha/

HAMBOURG (dpa-AFX)

Sources des images : Deutsche Euroshop