La vente d’actions de 2,4 milliards de dollars de Gautam Adani a reçu des offres pour un peu plus de 60% des actions proposées alors qu’elle entre dans ses dernières heures, le milliardaire indien s’efforçant de renforcer son soutien en réponse à un rapport de vendeur à découvert ciblant son empire industriel.
La vente d’actions visait initialement à élargir la base d’actionnaires d’Adani Enterprises, dont Adani détient une participation d’environ les trois quarts. Le titre a été critiqué pour sa faible liquidité commerciale.
Mais après que le vendeur à découvert Hindenburg Research a publié un rapport la semaine dernière alléguant qu’Adani Group, la société mère d’Adani Enterprises, s’était livrée à des manipulations d’actions et à des fraudes comptables, le succès de la vente est devenu un test de la confiance des investisseurs dans le groupe.
À 11 h 33 en Inde, l’offre d’actions de suivi d’Adani Enterprises avait reçu des offres pour environ 9 millions d’actions sur le total de 45,5 millions vendus, ce qui représente environ 20 %.
18,3 millions supplémentaires, soit 40% du total, ont été alloués à des investisseurs de référence, notamment Jupiter Asset Management, coté à Londres, BNP Paribas, Société Générale et Goldman Sachs.
Au moins 90% du total des actions proposées doivent être vendues d’ici la fin de la journée pour que la transaction soit conclue avec succès. En Inde, la plupart des offres arrivent généralement vers la fin d’une vente d’actions.
Les actions d’Adani Enterprises ont augmenté d’environ 4,5% mardi pour atteindre 3 024 Rs (37 $). Ce prix était toujours inférieur au prix plancher de Rs3 112 fixé par la société pour l’offre et en baisse de 12,5% par rapport à la clôture de l’action le 24 janvier, lorsque Hindenburg a publié son rapport.
Hindenburg a déclaré que le groupe, dont les avoirs couvrent une partie de l’économie indienne, des ports aux centres de données, a utilisé des entités offshore dans des paradis fiscaux pour gonfler artificiellement le cours des actions de ses sociétés cotées, leur permettant de s’endetter davantage et de « mettre l’ensemble groupe dans une situation financière précaire ». Le rapport a provoqué un anéantissement de près de 70 milliards de dollars des actions du groupe Adani.
Adani a rejeté les allégations comme étant sans fondement et menacé de poursuites judiciaires contre Hindenburg. Son groupe a publié sa propre réfutation dimanche, qualifiant Hindenburg de « vendeur à découvert contraire à l’éthique » et le rapport « d’attaque calculée contre l’Inde ».
La reprise partielle des actions de certaines filiales du groupe Adani est intervenue après que le conglomérat International Holding Company basé à Abu Dhabi a déclaré lundi qu’il investirait 400 millions de dollars dans la vente d’actions, ce qui représente environ 16% de l’offre totale. On ne sait pas encore quelle part de cette participation la société a déjà prise.
Adani Enterprises a acheté des publicités d’une page entière et des annonces publiques sur la vente d’actions dans plusieurs journaux nationaux indiens qui ont été publiés mardi.