Viva Republica, l’une des start-ups fintech les plus précieuses de Corée du Sud, prévoit de lever jusqu’à 1 milliard de dollars auprès d’investisseurs internationaux au deuxième trimestre pour financer l’expansion de sa super application Toss et affronter les concurrents soutenus par SoftBank Grab and GoTo dans le sud -Asie de l’Est.
La start-up, soutenue par le GIC de Singapour, PayPal et Sequoia Capital China, a levé 410 millions de dollars en juin pour une valorisation de 7,4 milliards de dollars et cherche une autre ronde de financement avant de lancer une offre publique initiale. La société a levé plus de 940 millions de dollars en fonds propres à ce jour.
Après s’être aventurée au Vietnam en 2019, où elle a attiré 3 millions d’utilisateurs actifs avec des services de transfert d’argent et de cartes de débit, la société s’étend maintenant dans cinq autres pays – l’Indonésie, la Malaisie, la Thaïlande, les Philippines et l’Inde – où elle s’affrontera. avec Grab de Singapour et GoTo d’Indonésie, deux des plus grandes entreprises technologiques de la région.
« Nous ne nous sommes jamais considérés comme un acteur du marché coréen », a déclaré le fondateur et directeur général de la société, Lee Seung-gun, dans une interview. « Notre stratégie de regroupement en tant que super application est très intéressante pour nos investisseurs. »
Le marché sud-coréen des technologies financières est en pleine expansion en raison de la déréglementation du secteur et d’un nombre croissant de jeunes consommateurs férus de technologie. Toss compte 1,1 million d’utilisateurs actifs par mois en Corée du Sud, selon Lee.
Les ventes de Viva Republica ont plus que doublé l’an dernier pour atteindre 880 milliards de wons (721 millions de dollars), sa super application Toss générant des revenus à partir d’une suite de services financiers comprenant des services bancaires en ligne, des opérations boursières et des assurances.
« Chaque entreprise fintech du monde [markets] souhaite toujours être un groupement [provider] de toutes les fonctionnalités », a déclaré Lee, un ancien dentiste de 40 ans. « Nous avons un livre de jeu vraiment réussi que nous avons réalisé en Corée du Sud et nous essayons d’imiter ce succès dans cette région. »
Au Vietnam, Toss ajoute plus de 500 000 utilisateurs actifs chaque mois pour gagner du terrain sur son rival local MoMo, qui compte environ 78 millions d’utilisateurs enregistrés. Toss propose des services de cartes de crédit et des prêts à court terme en partenariat avec des banques régionales.
Les sociétés financières sud-coréennes ont eu du mal à pénétrer les marchés étrangers malgré la consommation d’importantes quantités de liquidités. Les rivaux nationaux Naver et Kakao Bank se battent également pour percer en Asie du Sud-Est, mais Lee a souligné que son entreprise adoptait une approche ciblée, se concentrant sur l’analyse du crédit et la recherche approfondie sur les comportements des consommateurs.
« Nous n’allons pas déverser des tonnes de tonnes de dollars pour devenir numéro un. Nous essayons d’étudier les points faibles des clients et d’essayer de les résoudre le mieux possible », a déclaré Lee.
Mais les analystes affirment que la poussée de Toss en Asie du Sud-Est sera probablement une bataille difficile, compte tenu de la présence d’acteurs locaux puissants et de Grab and GoTo, qui ont construit un écosystème fintech robuste sur la base de solides données de covoiturage.
« Ils ont une chance de percer ces marchés s’ils trouvent des partenaires financiers locaux appropriés », a déclaré Lee Sung-bok, chercheur au Korea Capital Market Institute. « Mais il y a déjà des joueurs locaux établis là-bas, donc il ne sera pas facile pour Toss de proposer un nouveau service pour les battre. »
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