GoTo, la plus grande start-up indonésienne, prévoit de lever jusqu’à 1,3 milliard de dollars lors d’une offre publique initiale, car elle cherche à ignorer la baisse mondiale des actions technologiques et à attirer les investisseurs qui souhaitent profiter de l’économie numérique en plein essor du pays.
Le groupe, formé l’année dernière à la suite d’une fusion de 18 milliards de dollars de la super application Gojek et de l’entreprise de commerce électronique Tokopedia, a annoncé mardi qu’il prévoyait de vendre jusqu’à 52 milliards d’actions lors d’une cotation à la Bourse d’Indonésie le mois prochain.
L’introduction en bourse fait suite à une vague de levées de fonds par des start-ups indonésiennes, notamment la récente cotation de l’entreprise de commerce électronique Bukalapak, la plus importante jamais introduite sur le marché boursier indonésien.
GoTo a levé 1,3 milliard de dollars lors d’un cycle de financement privé en novembre dirigé par l’Autorité d’investissement d’Abu Dhabi qui a évalué la société à 28,5 milliards de dollars, selon des personnes proches de l’accord.
L’intérêt des investisseurs pour les entreprises technologiques indonésiennes a augmenté grâce à la croissance rapide de la population d’internautes du pays. Des groupes tels que SoftBank, Facebook, Microsoft, Tencent, Alibaba, Google et les sociétés de capital-investissement KKR et Warburg Pincus ont tous soutenu des start-ups locales.
GoTo s’est constitué une importante clientèle en proposant des services de transport, de livraison de nourriture et de paiement aux habitants du quatrième pays le plus peuplé du monde. Après que la demande pour ses services ait explosé pendant le verrouillage, la société a déclaré qu’elle comptait 100 millions d’utilisateurs mensuels.
L’introduction en bourse sera une autre victoire pour la Bourse d’Indonésie, qui a cherché à attirer davantage d’entreprises technologiques locales loin des marchés étrangers grâce à des réglementations plus souples, notamment en autorisant des actions à double classe qui donnent aux fondateurs un plus grand contrôle sur leurs entreprises.
Mais cela surviendra au milieu d’une forte vente des actions technologiques cette année, alors que les investisseurs se détournent du secteur à forte croissance dans l’attente d’une hausse des taux d’intérêt. Les investisseurs sont également de plus en plus préoccupés par la capacité des plus grands groupes technologiques d’Asie du Sud-Est à réaliser des bénéfices.
Les actions de Grab, le rival de GoTo basé à Singapour, ont atteint un creux ce mois-ci après avoir annoncé une perte annuelle de 3,6 milliards de dollars. Les actions de Bukalapak ont perdu plus de 70 % de leur valeur depuis leur cotation en août.
« L’Indonésie et l’Asie du Sud-Est comptent parmi les marchés de croissance les plus excitants au monde », a déclaré Andre Soelistyo, directeur général de GoTo.
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