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Le groupe de capital-investissement Carlyle a annoncé son intention de créer une société pétrolière et gazière axée sur la Méditerranée après avoir accepté d’acheter un portefeuille de projets en Italie, en Égypte et en Croatie auprès d’Energean, cotée à Londres, pour un montant pouvant atteindre 945 millions de livres sterling.
Cette acquisition constitue la dernière incursion dans le secteur pétrolier et gazier en amont du fonds basé aux États-Unis, qui a continué d’acheter et de vendre des actifs de production alors même que la plupart de ses concurrents ont renoncé à de tels investissements.
La nouvelle société sera présidée par l’ancien directeur général de BP, Tony Hayward, et se concentrera sur la production de gaz à partir de champs offshore en mer Méditerranée pour approvisionner les marchés d’Europe et d’Afrique du Nord. Hayward est également président de SierraCol, le producteur de pétrole de Carlyle axé sur la Colombie.
Alors que le plan initial est d’augmenter la production des anciens actifs d’Energean à 50 000 barils équivalent pétrole par jour, contre environ 34 000 bep/j l’année dernière, Carlyle a indiqué qu’il était probable qu’il utiliserait la nouvelle structure pour réaliser d’autres acquisitions.
« Je pense que ce qui nous passionne, c’est d’avoir maintenant une plateforme dans la région pour saisir cette opportunité », a déclaré Parminder Singh, directeur général du groupe de rachat, au Financial Times. « C’est un environnement riche en cibles. »
L’accord fait suite à un scénario familier pour Carlyle, qui, aux côtés d’autres investisseurs, a acquis en 2017 une série d’actifs pétroliers et gaziers, notamment en mer du Nord et en Indonésie, auprès du groupe français Engie pour 3,9 milliards de dollars avant de vendre la société, connue sous le nom de Neptune, à l’italien Eni en dernier lieu. année dans le cadre d’un accord de 4,9 milliards de dollars.
Alors que d’autres groupes de capital-investissement ont cessé d’investir dans des projets en amont, dans certains cas en raison de préoccupations climatiques, Carlyle affirme qu’il a été en mesure de réduire l’intensité carbone des opérations des entreprises qu’il détenait, réduisant ainsi les émissions globales et augmentant la valeur de l’investissement. actifs au prochain propriétaire.
« Ce n’est pas quelque chose que nous devons faire comme un exercice de cochage pour obtenir la légitimité ou la permission des LP ou de la société », a déclaré Bob Maguire, co-responsable de Carlyle International Energy Partners. « Je le vois comme quelque chose qui a une réelle valeur commerciale. »
Energean a acquis les actifs en Égypte, en Italie et en Croatie auprès d’Edison E&P en 2020 pour 284 millions de dollars. La vente intervient alors que de nouveaux puits sur les projets en Italie et en Égypte sont sur le point de démarrer leur production.
Carlyle a accepté de payer un montant garanti de 820 millions de dollars pour le portefeuille, dont 504 millions de dollars en espèces d’avance, les paiements supplémentaires étant conditionnés aux mesures de performance de l’ensemble du portefeuille.
Le fondateur et directeur général d’Energean, Mathios Rigas, a déclaré que c’était « le bon moment » pour vendre, ajoutant que l’accord aiderait à financer le développement phare de l’entreprise en Israël, une nouvelle découverte au Maroc et un projet de captage et de stockage du carbone (CSC) en Grèce.
« Nous avons reçu l’offre, nous ne l’avons pas cherché », a déclaré Rigas dans une interview. «C’était une offre qui correspondait stratégiquement à nos objectifs d’aujourd’hui, qui sont de libérer du capital, de libérer notre temps de gestion. . . aller développer des entreprises comme Israël, le Maroc, CCS et d’autres.
Energean utilisera également le produit du rachat pour rembourser une obligation de 450 millions de dollars et distribuera 200 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividende spécial, a-t-il indiqué.
Rigas a rejeté toute crainte selon laquelle la transaction augmenterait la dépendance de l’entreprise à l’égard d’Israël, qui, selon lui, représente déjà 80 pour cent de l’activité. « Nous cristallisons de la valeur pour nos actionnaires et maintenons le même risque qu’aujourd’hui en Israël. »