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Instacart a déposé vendredi une demande d’introduction en bourse à la bourse du Nasdaq alors que la société américaine de livraison d’épicerie en ligne se prépare à ce que ses actions commencent à être négociées le mois prochain.
Les débuts sur le marché public d’Instacart, basé à San Francisco, devraient donner de l’élan à un marché d’introduction en bourse en amélioration. Cela survient alors qu’Arm, le concepteur de puces britannique, se prépare également à ce qui devrait être la plus grande cotation de l’année en septembre. La société d’automatisation du marketing Klaviyo, évaluée par les investisseurs en capital-risque à 9,5 milliards de dollars, a également déposé une demande d’introduction en bourse vendredi.
Les cotations fourniront une mesure du sentiment des investisseurs après deux années de marchés turbulents pour les entreprises technologiques.
Instacart a déclaré avoir retenu Norges Bank, un fonds souverain norvégien, et des sociétés de capital-risque, dont TCV, Sequoia Capital, D1 Capital Partners et Valiant Capital, comme investisseurs principaux, achetant environ 400 millions de dollars de ses actions, selon le dossier.
Il a également conclu un placement privé d’actions d’une valeur de 175 millions de dollars avec PepsiCo, qui seront converties lors de l’introduction en bourse.
Instacart a été fortement exposé aux changements dans les habitudes d’achat pendant et après la pandémie, ainsi qu’aux fortes fluctuations des valorisations des start-ups technologiques. Sa valorisation est passée de 14 milliards de dollars en 2020 à un sommet de 39 milliards de dollars un an plus tard, alors que les ventes explosaient et que les investisseurs en capital-risque se précipitaient pour le soutenir. Mais les ventes ont ralenti l’année dernière à mesure que les gens retournaient dans les épiceries, et l’entreprise était confrontée à une rude concurrence de la part d’autres start-ups de livraison instantanée telles que Gopuff.
Instacart a réduit sa valorisation interne – utilisée pour valoriser les options d’achat d’actions des salariés – à 12 milliards de dollars en mai, selon des personnes ayant une connaissance directe des détails financiers de l’entreprise.
Il a révélé que ses bénéfices s’étaient améliorés, passant d’une perte nette de 74 millions de dollars au premier semestre 2022 à un bénéfice net de 242 millions de dollars au premier semestre de cette année. Le chiffre d’affaires total a augmenté de 31 % au premier semestre 2023 par rapport à la période précédente, pour atteindre 1,48 milliard de dollars.
Cependant, Instacart a averti dans son dossier qu’elle avait un historique de pertes et « pourrait ne pas être en mesure de maintenir sa rentabilité ».
Instacart a signalé pour la première fois son intention de s’inscrire dans un dossier en mai dernier, mais était l’une des dizaines de start-ups technologiques en phase avancée qui ont retardé leurs projets en raison des conditions du marché.
Elle a levé plus de 2,7 milliards de dollars auprès d’investisseurs tels que Tiger Global, Khosla Ventures et Sequoia Capital. Goldman Sachs et JPMorgan sont les principaux conseillers, aux côtés de Bank of America et Barclays.