Sumitomo Mitsui Banking Corporation prévoit de tripler sa participation dans la banque d’investissement américaine Jefferies Financial Group, renforçant ainsi les liens entre les banques de Wall Street et de Tokyo dans le but de rivaliser avec des rivaux plus importants.
SMBC, la deuxième plus grande banque du Japon, a d’abord accepté de prendre une participation pouvant atteindre 4,9% dans Jefferies en 2021 et prévoit désormais d’augmenter sa participation jusqu’à 15% en acquérant des actions sur le marché libre, ont déclaré les deux sociétés. dans un communiqué jeudi.
L’accord fait partie d’un accord de collaboration plus large, Jefferies et SMBC travaillant ensemble pour conseiller et prêter aux entreprises de qualité supérieure dans le monde, en particulier aux États-Unis et au Japon. Ils travaillent déjà ensemble depuis 2021 sur des fusions et acquisitions transfrontalières ainsi que sur des financements à effet de levier.
« C’est maintenant la prochaine étape, qui est une expansion significative de là où nous avons commencé il y a un an et demi », a déclaré le président de Jefferies, Brian Friedman, au Financial Times.
Jefferies a réussi ces dernières années à gagner des parts de marché dans les fusions et acquisitions de taille moyenne, en particulier avec des sociétés de capital-investissement. Avec le partenariat SMBC, il essaie de renforcer la puissance de feu pour fournir des services bancaires aux grandes entreprises, qui ont historiquement travaillé avec Goldman Sachs et JPMorgan Chase.
SMBC, dont la société mère est Sumitomo Mitsui Financial Group, a également engagé 2,25 milliards de dollars de financement pour l’activité de souscription de dette de Jefferies en 2021. La valeur totale de ce financement, combinée à la valeur anticipée de sa participation dans Jefferies aux prix actuels du marché, placerait la SMBC engagement à environ 3,4 milliards de dollars.
L’élargissement du partenariat intervient alors que les banquiers d’investissement ont prédit une augmentation significative du volume des transactions internationales par les entreprises japonaises, en particulier aux États-Unis.
« Il ne fait aucun doute que l’une des nombreuses opportunités que nous et SMBC voulons poursuivre est l’opportunité de servir les entreprises japonaises alors qu’elles se développent et poursuivent leur stratégie, non seulement aux États-Unis mais surtout en Europe », a déclaré Friedman.
La montée des tensions entre les États-Unis et la Chine signifie que les entreprises japonaises sont de plus en plus confiantes dans la poursuite d’acquisitions sans risque de concurrence importante de la part de rivaux chinois, ont déclaré plusieurs banquiers d’investissement et avocats.
Jefferies, qui avait été le dernier courtier indépendant de taille significative à Wall Street, a été racheté par le groupe d’investissement Leucadia en 2012 pour former un conglomérat financier avec des participations allant des emballeurs de bœuf aux concessionnaires automobiles.
La société fusionnée a été rebaptisée Jefferies Financial Group en 2018 et a réduit ses autres investissements pour se concentrer sur la banque d’investissement, y compris le travail de conseil sur les fusions et acquisitions, et la souscription de dettes et d’actions.
Sous la direction des directeurs généraux Rich Handler et Friedman, Jefferies s’est développé ces dernières années, embauchant d’autres banquiers et capitalisant sur les faiblesses de ses pairs tels que le Credit Suisse pour gagner des parts de marché.