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La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé l’auditeur de la bourse de crypto-monnaie en faillite FTX de mauvaise conduite, affirmant que la société avait pris la société de Sam Bankman-Fried comme client sans bien comprendre le marché des crypto-monnaies.
Prager Metis, un cabinet comptable qui ne figure pas parmi les 50 premières entreprises américaines en termes de chiffre d’affaires, a donné un bilan de santé irréprochable aux résultats financiers de FTX pour les deux années précédant son effondrement en novembre 2022 avec un trou de 8 milliards de dollars dans son bilan.
« Dans sa hâte d’accepter FTX comme client d’audit, Prager Metis a réuni une équipe de mission qui manquait collectivement de compétence, d’expérience et de connaissances pour mener à bien les audits », allègue la plainte de la SEC, y compris un associé principal qui « ne comprenait fondamentalement pas FTX, ni les marchés d’actifs cryptographiques sur lesquels il opérait ».
De cet échec initial a découlé une série d’autres échecs dans la conception et l’exécution des audits, a déclaré la SEC.
En particulier, Prager Metis n’a pas bien compris la relation entre FTX, une société basée aux Bahamas, et le fonds spéculatif cryptographique Alameda Research de Bankman-Fried, qui s’est révélé plus tard avoir la capacité d’emprunter des fonds illimités aux clients de FTX. Bankman-Fried a été condamné en mars à 25 ans de prison pour fraude.
Prager Metis paiera une pénalité civile de 745 000 $ pour régler les accusations liées à FTX, sans admettre ni nier les conclusions de la SEC.
Bruce Braun, avocat de Prager Metis au sein du cabinet d’avocats Sidley Austin, a déclaré que « comme d’autres, Prager Metis a été victime d’une fraude collusoire de la part de la direction de FTX. Prager Metis reste dévoué à la qualité de l’audit et s’engage à l’améliorer en permanence. »
Selon la plainte de la SEC, FTX avait besoin rapidement d’états financiers vérifiés et Prager Metis a signé un premier ensemble de comptes en juillet 2021 – cinq mois après l’avoir pris comme client – sans avoir correctement étudié l’emprunt d’Alameda.
« Bankman-Fried et l’équipe de FTX n’avaient pas réussi dans leurs tentatives précédentes pour identifier une entreprise prête à auditer les états financiers de FTX, et ils étaient impatients d’obtenir des états financiers audités pour soutenir leur projet de s’engager dans une offre publique », a écrit la SEC.
Prager Metis a pris « au pied de la lettre la déclaration selon laquelle Alameda – la société détenue par Bankman-Fried et qui servait de principal teneur de marché pour FTX – fonctionnait selon des conditions qui n’étaient pas différentes de celles qui s’appliqueraient à un client individuel achetant une petite quantité de bitcoins sur marge pour la première fois. »
Le cabinet a également accepté mardi de payer 1,2 million de dollars pour régler des accusations distinctes de la SEC alléguant des violations des règles d’indépendance des auditeurs dans des dizaines d’autres audits.