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La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé l’homme d’affaires nigérian qui avait fait une offre pour un club de football de Premier League anglaise de « fraude massive », alléguant que lui et ses trois sociétés avaient gonflé leurs indicateurs financiers pour frauder les investisseurs.
La SEC a allégué lundi que Dozy Mmobuosi, chef du groupe Tingo, Agri-Fintech Holdings et Tingo International Holdings, avait dirigé un stratagème qui avait falsifié leurs états financiers et ceux de leurs filiales nigérianes, Tingo Mobile Limited et Tingo Foods.
« L’ampleur de la fraude est stupéfiante », a écrit la SEC dans la plainte. « Depuis 2019, les accusés ont enregistré des transactions fictives d’une valeur de plusieurs milliards de dollars par l’intermédiaire de deux filiales nigérianes fondées et contrôlées par Mmobuosi, déclarant des centaines de millions de dollars de revenus et d’actifs inexistants.
Les accusations ont été déposées un mois après que la SEC a suspendu la négociation des titres de Tingo Group et d’Agri-Fintech Holdings en raison de « questions et préoccupations concernant l’adéquation et l’exactitude des informations accessibles au public » sur les deux sociétés. Outre Mmobuosi, Agri-Fintech, Tingo International Holdings et Tingo Group ont également été inculpés.
Mmobuosi et ses représentants, ainsi que Tingo Group, la société mère des trois entités inculpées, n’ont pas pu être contactés dans l’immédiat pour commenter.
Tingo est une société de technologie financière qui affirme desservir 9 millions d’utilisateurs au Nigeria, qui, selon elle, sont pour la plupart des agriculteurs. Elle gère en outre une entreprise de transformation alimentaire. Mais ses opérations ont fait l’objet d’un examen minutieux après un rapport d’un vendeur à découvert basé aux États-Unis. Hindenburg en juin alléguant qu’il s’agissait d’une fraude a fait chuter le cours de ses actions.
Hindenburg a révélé qu’elle avait parié contre la fintech et a soulevé un certain nombre de « drapeaux rouges » à propos de l’entreprise, qu’elle a qualifiée d’« arnaque exceptionnellement évidente ». Les actions de Tingo, qui avaient une valeur marchande de plus de 400 millions de dollars avant la publication du rapport, ont chuté de 60 pour cent ce jour-là.
Selon la SEC, le groupe a déclaré une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 461,7 millions de dollars pour 2022 sur les comptes bancaires de sa filiale nigériane, Tingo Mobile, qui affirme fournir aux agriculteurs nigérians des microcrédits, des prévisions météorologiques et une place de marché en ligne. Mais l’organisme de surveillance américain affirme que le solde réel était inférieur à 50 dollars pour cet exercice.
Hindenburg avait remis en question en juin l’existence de la majorité des 9 millions d’utilisateurs de Tingo, signalant qu’elle ne disposait pas de la licence mobile requise pour exploiter l’entreprise, qu’elle avait des sites Web inactifs et un site de transformation alimentaire apparemment inexistant.
Mmobuosi a attiré l’attention au Royaume-Uni en février après avoir soumis une offre d’achat pour le club de football de Sheffield United, qui a finalement échoué.
L’auditeur des Big Four, Deloitte, a confié à la fintech un audit propre et sans réserve pour ses comptes 2022, ce qui a amené Hindenburg à se demander si l’entreprise avait « manqué ou précipité les procédures ».
Deloitte Israël, qui a réalisé l’audit, et son directeur général Ilan Birnfeld, n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
En mai, lorsque le Financial Times a visité les bureaux de Tingo à Lagos, au Nigeria, le personnel était réduit dans un bâtiment délabré. Le directeur général et responsable de la technologie du Nigeria n’a pas fourni de détails sur le type de licence que l’entreprise détenait auprès des régulateurs du secteur financier étroitement réglementé du pays. Le bureau de Dubaï, situé dans les Jumeirah Lake Towers, qui abrite la zone de libre-échange Dubai Multi Commodities Centre, était vide lors de la visite d’un journaliste du FT en juin.
Avec un reportage supplémentaire de Stefania Palma à Washington