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La Russie propose d’échanger les actifs bloqués des investisseurs occidentaux dans le pays contre certains actifs russes gelés par l’Occident suite à l’invasion de l’Ukraine par le président Vladimir Poutine.
Selon cette proposition, Moscou donnerait aux investisseurs occidentaux intéressés la possibilité d’acheter les actifs des entreprises russes immobilisées en Europe en utilisant leurs propres fonds détenus sur des comptes restreints en Russie et qui ne peuvent être dépensés à l’extérieur du pays, a déclaré mercredi la banque centrale. .
Des responsables occidentaux ont déclaré au Financial Times qu’ils n’étaient pas au courant de cette proposition et qu’aucune discussion n’avait lieu sur un éventuel échange d’actifs.
L’accord proposé vise à débloquer 100 milliards de roupies (1,1 milliard de dollars), détenus principalement par des investisseurs particuliers, sur un total de 1,5 milliard de roupies détenues par des Russes dans l’ouest, a déclaré mardi à Poutine le ministre des Finances Anton Siluanov.
L’offre de Moscou compenserait les investisseurs particuliers pour leurs investissements dans des titres occidentaux qui ont été gelés en raison des sanctions occidentales et bloqués dans des sociétés de règlement comme Euroclear, basée en Belgique – tout en permettant à certaines sociétés occidentales de récupérer des fonds bloqués en Russie, selon une personne informée du dossier. matière.
La Russie n’a pas encore divulgué les détails de l’échange proposé, qui, selon Siluanov et la banque centrale, serait décrit dans un décret qui sera signé par Poutine.
L’échange sera « volontaire », a déclaré la banque centrale, semblant exclure une éventuelle expropriation des actifs détenus par les pays occidentaux pour compenser les investisseurs russes, tandis que le volume des actifs serait « limité ».
Mercredi, le ministère russe des Finances a également assoupli les restrictions sur les dividendes des entreprises occidentales. Selon les nouvelles règles, ils seront autorisés à retirer des montants équivalents à leurs investissements dans la production et la technologie de leurs filiales russes.
Mais tout accord potentiel serait compliqué par les difficultés juridiques et de conformité que rencontrent les investisseurs occidentaux pour céder leurs actifs en Russie, selon la personne informée de l’offre.
Il n’y a pas de négociations entre l’UE et la Russie sur un éventuel échange d’actifs financiers, ont déclaré quatre hauts responsables européens au FT. Un responsable a ajouté qu’ils voyaient peu de possibilités pour des discussions détaillées sur un tel accord dans un proche avenir.
Il est peu probable que les gouvernements occidentaux acceptent un accord assimilant les avoirs russes gelés en réponse à l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par Poutine aux avoirs occidentaux bloqués en Russie dont ils considèrent la confiscation comme illégale.
Cette proposition intervient alors que les gouvernements occidentaux, menés par le groupe des économies avancées du G7, se disputent sur l’opportunité et la manière de monétiser les avoirs gelés de la Russie pour soutenir l’Ukraine.
Près de 200 milliards d’euros d’actifs russes ont été gelés par les sanctions d’Euroclear, la plus grande société de règlement au monde, dont 180 milliards d’euros proviennent des réserves de la banque centrale russe, selon le gouvernement belge.
Les autorités occidentales étudient les moyens de prélever légalement les bénéfices de ces actifs et de les offrir comme aide financière à Kiev.
Toute saisie entraînerait le risque que la Russie exproprie davantage d’actifs occidentaux bloqués en réponse à la nationalisation des filiales locales de quatre sociétés européennes au début de cette année. Les sociétés énergétiques allemande et finlandaise Uniper et Fortum ont été touchées, ainsi que le géant laitier français Danone et le brasseur danois Carlsberg.
Bien que des centaines d’entreprises occidentales aient du mal à conclure des accords de sortie de Russie ou y aient radié leurs actifs, nombre de leurs entreprises russes continuent de générer des bénéfices qui ne peuvent être détenus qu’à l’intérieur du pays, en vertu de la loi russe.
Le major énergétique BP, qui détenait près de 20 % du capital du champion pétrolier russe Rosneft, a reçu environ 1,4 milliard de dollars de dividendes placés par Moscou sur des comptes séquestres depuis l’invasion, couvrant la fin de 2021 et 2022.
Mais la société, qui a pris la décision de se retirer de sa participation avec une dépréciation de 24,4 milliards de dollars en février 2022, a déclaré en décembre qu’elle n’avait reçu aucun paiement de dividendes et n’avait « aucune attente d’en recevoir à l’avenir ». La vente de sa participation dans Rosneft a été compliquée par des sanctions et le droit du Kremlin d’approuver en fait tout acheteur.
Reportage supplémentaire de David Sheppard à Londres