Que vous fassiez un investissement ou non doit toujours être considéré avec soin. Cela devient difficile, cependant, lorsque sa propre décision est influencée par des erreurs de perception. Le post suivant explique ce que sont les biais cognitifs et comment les traders peuvent les surmonter.
• Les distorsions cognitives sont des erreurs de pensée et de perception qui influencent les décisions
• Les investisseurs doivent être conscients de leurs perceptions erronées
• Le traitement correct des informations est essentiel afin d’éviter les perceptions erronées
Que sont les biais cognitifs
Les distorsions cognitives décrivent des erreurs systématiques de pensée et de perception qui influencent les décisions humaines, comme l’explique IONOS. Chaque fois que vous percevez, pensez, jugez ou vous souvenez de quelque chose, vous êtes influencé par des présupposés dans le cerveau. De plus, les souvenirs en particulier sont particulièrement sensibles aux distorsions cognitives, car leur stockage et leur récupération sont toujours dynamiques. Cela signifie que chaque récupération modifie « l’entrée » en mémoire. Les distorsions cognitives s’accumulent surtout lorsqu’il faut prendre des décisions rapidement, lorsque la quantité d’informations disponibles est trop importante ou lorsqu’il est possible d’en déduire trop peu de sens. La conséquence en est que des informations inconfortables ou inappropriées sont souvent cachées, de sorte que des informations appropriées et pratiques conduisent aux « décisions instinctives » bien connues, explique Insider Week.
Comment les biais cognitifs affectent les décisions humaines
Les investisseurs sont plus susceptibles d’être « touchés » par certains types de distorsions cognitives répertoriées en psychologie comportementale que par d’autres.
Biais de confirmation: Il s’agit d’une distorsion généralisée de sa vision de la réalité. Parce que les gens sont toujours à la recherche d’une confirmation – surtout lorsqu’ils sont bombardés d’une multitude d’informations parfois contradictoires. Dans de tels cas, les gens sont souvent enclins à choisir les informations qui confirment leurs propres hypothèses, opinions et préjugés déjà existants. Dans les cas extrêmes, cela conduit à une perception sélective de l’information précise qui confirme et solidifie sa propre idée préconçue.
Effet de tireur d’élite texan : Imaginez un tireur d’élite tirant sauvagement sur une porte de grange, puis regardant les impacts de balles. Il dessine les cercles d’une cible autour des impacts de balles très rapprochés et finit par les scier. Preuve d’un tireur d’élite. Il en va de même pour l’effet Texas Sharpshooter. Les résultats sont ensuite interprétés voire manipulés pour les adapter à un schéma attendu. Les résultats qui ne correspondent pas au schéma sont simplement masqués ou supprimés. Cependant, si cela n’est pas possible, ils sont expliqués et mis en perspective à l’aide d’arguments fantasmés. Parfois, cet effet peut être suivi chez des commerçants prospères sur le net qui génèrent des profits exorbitants en très peu de temps. « Ces gens vous montrent la vitre découpée, ils cachent la porte de la grange », a déclaré Insider Week.
Aversion aux pertes et illusion des coûts irrécupérables : Ces deux types de biais cognitifs sont très proches et souvent observés dans le trading. Quelque chose que les gens veulent toujours éviter, c’est la perte. Les pertes sont donc souvent plus élevées que les gains comparables. Lorsqu’un trader est investi dans une position perdante, la pensée du capital déjà investi et du temps passé le décourage souvent de fermer la position et de passer à autre chose. Dans la vie de tous les jours, le « sophisme des coûts irrécupérables » s’observe également lorsque les entreprises s’en tiennent au développement d’un produit malgré le désespoir, sur la base des investissements déjà réalisés.
Vœu pieux: Le vœu pieux est aussi une déformation de la réalité. Les vœux pieux vont de pair avec l’aversion aux pertes et le sophisme des coûts irrécupérables. Les gens ont souvent tendance à être guidés par des notions agréables plutôt que de fonder leurs décisions sur des faits et la rationalité. Cela crée souvent une mentalité de « tout ira bien » ou « tout ira bien » au lieu de se concentrer sur les circonstances réelles.
Selon Insider Week et Banxbroker, d’autres biais cognitifs qui affectent plus souvent les traders incluent le biais d’optimisme, l’effet de dotation, l’effet de mouvement, le biais rétrospectif et l’effet Dunning Kruger.
Comment surmonter les biais cognitifs
Mais en tant qu’investisseur, comment pouvez-vous vous protéger contre les distorsions cognitives ? Le blog Finlog a consacré un article précisément à cette question. Afin de reconnaître en premier lieu ses erreurs de perception, il est utile, par exemple, d’effectuer une réflexion écrite ou une évaluation des transactions ou investissements passés. Cela devrait être décomposé en critères clairs. Il convient également d’évaluer les sentiments et les influences auxquels le commerçant a pu être exposé lorsqu’il a pris cette décision. En outre, il est sage de capturer à la fois l’émotion et la stratégie de trading lors de l’entrée et de la sortie des transactions au moment précis où ce processus se déroule. Ce n’est qu’ainsi que les notes sont honnêtes et pures.
Il est également utile de conserver une liste de contrôle. Au mieux, cela devrait inclure les facteurs à prendre en compte lors d’un investissement et la manière de procéder à un investissement dans certaines situations. Ici, vous définissez d’abord certains critères qui doivent être remplis avant même qu’un investissement ne soit effectué. Des exemples de questions qui pourraient être notées dans la liste sont, par exemple : « Comment suis-je tombé sur cette idée d’investissement ? Quelles émotions ai-je quand je pense à cette idée d’investissement ? Si mon idée tourne mal, que dois-je faire exactement avec mon investissement ? Qu’est-ce que je fais avec 10/20/100 % de profit ? Comment est-ce que je me sens après la clôture de la transaction ? »
Après tout, le traitement correct des informations est également d’une grande importance. Cela commence par l’ordre dans lequel les informations sont enregistrées, c’est pourquoi l’ordre des points individuels sur la liste de contrôle doit être soigneusement pris en compte. Ceci est si important parce que les gens trient inconsciemment les informations entrantes par ordre d’importance en fonction de l’ordre dans lequel ils les reçoivent. A cela s’ajoute l’énorme quantité d’informations qui affectent les investisseurs en bourse. Il est donc important de savoir quelles informations sont importantes pour votre propre investissement et lesquelles ne le sont pas. Bien sûr, il faut aussi un certain temps et de l’expérience pour le reconnaître. « En fin de compte, l’expérience est le meilleur professeur. À un moment donné, cette expérience donne également lieu à une certaine intuition à laquelle vous devez faire confiance », explique le blog.
Bureau éditorial finanzen.net