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La New York Community Bancorp a été rétrogradée au statut « indésirable » par Moody’s, un nouveau coup dur pour la banque régionale américaine dont les actions ont chuté la semaine dernière en raison des inquiétudes concernant les pertes potentielles liées aux prêts immobiliers.
L’abaissement de la note de l’agence de notation mardi soir a exercé une pression supplémentaire sur le cours de l’action NYCB, qui a encore chuté de 16 pour cent après les heures d’ouverture à New York. Son titre se négocie à son plus bas niveau depuis plus de 20 ans.
L’action de NYCB a plongé de plus de 50 pour cent depuis la semaine dernière, lorsqu’elle a signalé des pertes sur prêts immobiliers plus élevées que ce que les investisseurs prévoyaient. NYCB n’a pas pu être contacté dans l’immédiat pour commenter ce déclassement.
Bien que NYCB soit l’une des nombreuses banques de taille moyenne aux États-Unis, ses pertes ont ravivé les inquiétudes concernant d’éventuels défauts de paiement sur le marché immobilier et ravivé les inquiétudes concernant d’autres prêteurs régionaux américains, qui ont été mis sous pression l’année dernière suite à la faillite de la Silicon Valley Bank.
Moody’s a abaissé la note de crédit globale de la banque de deux crans, à Ba1, qui est la note non-investment grade, ou indésirable, la plus élevée de son échelle. Vendredi, Fitch l’avait abaissé d’un cran, de BBB à BBB-, le laissant juste au-dessus de la catégorie non-investment grade.
Dans une note, Moody’s a déclaré que NYCB était confrontée à de nombreux problèmes « financiers, de gestion et de gestion des risques ». Le groupe de notation de crédit a déclaré que la banque ne disposait toujours pas de réserves suffisantes pour couvrir d’éventuelles pertes sur prêts, même après avoir mis de côté 500 millions de dollars supplémentaires au cours de son dernier trimestre.
Moody’s a déclaré que même si la NYCB avait considérablement augmenté ses réserves pour pertes sur ses prêts de bureaux à 8 pour cent, les réserves qu’elle détient pour les prêts aux immeubles d’habitation sont inférieures à 1 pour cent.
« NYCB est fortement concentré dans les propriétés multifamiliales à loyer réglementé, un segment qui a historiquement bien performé pour eux », ont écrit les analystes de Moody’s. « Cependant, ce cycle peut être différent. »
Moody’s a également cité la perte récente de son directeur des risques comme un risque crucial en matière de gouvernance. Le Financial Times a rapporté plus tôt cette semaine que Nicholas Munson, directeur des risques de la NYCB, avait quitté la banque quelques semaines seulement avant l’annonce des pertes inattendues.